Słownik wskaźników: stopa zwrotu, ryzyko i zwrot skorygowany o ryzyko
Wskaźniki, którymi Paperball opisuje portfele i papiery wartościowe — każdy z definicją, wzorem, interpretacją wartości i ograniczeniami. Wskaźniki opisują przeszłość: nie są wiarygodną wskazówką co do przyszłych wyników ani rekomendacją.
Stopa zwrotu
O ile portfel rósł średnio w każdym roku.
CAGR
CAGR to składana roczna stopa wzrostu: stała roczna stopa zwrotu, przy której wartość początkowa rośnie do tej samej wartości końcowej.
Ryzyko
Jak mocno wahała się wartość, jak głęboko spadła i jak długo trwało dojście do nowego szczytu.
Zmienność
Zmienność mierzy, jak mocno waha się wartość portfela: to annualizowane odchylenie standardowe dziennych stóp zwrotu.
Maksymalne obsunięcie
Maksymalne obsunięcie to największa strata od wcześniejszego szczytu do najniższego punktu po nim, w procentach tego szczytu.
Czas trwania obsunięcia
Czas trwania obsunięcia liczy dni sesyjne najdłuższej fazy, w której portfel pozostawał poniżej swojego ostatniego szczytu.
Ulcer Index
Ulcer Index mierzy głębokość i czas trwania strat poniżej ostatniego szczytu: pierwiastek ze średniej kwadratów obsunięć.
Zwrot na jednostkę ryzyka
Stopa zwrotu w relacji do miary ryzyka — dzięki temu można porównać portfele o różnym ryzyku.
Wskaźnik Sharpe’a
Wskaźnik Sharpe’a dzieli stopę zwrotu ponad stopę wolną od ryzyka przez zmienność: to zwrot na jednostkę wahań.
Wskaźnik Sortino
Wskaźnik Sortino dzieli zwrot ponad stopę wolną od ryzyka przez wahania dni ze stratą — zyski nie liczą się jako ryzyko.
Wskaźnik Calmara
Wskaźnik Calmara dzieli roczną stopę zwrotu (CAGR) przez największą stratę od szczytu do dołka (maksymalne obsunięcie).
Wskaźnik Sterlinga
Wskaźnik Sterlinga dzieli roczną stopę zwrotu przez średnią największych strat z każdego roku plus 10 punktów procentowych.
Wskaźnik Martina
Wskaźnik Martina dzieli roczną stopę zwrotu przez Ulcer Index i uwzględnia w ten sposób głębokość i czas trwania strat.
Wskaźnik odrobienia strat
Wskaźnik odrobienia strat dzieli roczną stopę zwrotu przez czas najdłuższej fazy strat w latach — to miara tempa odbicia.
Poradniki
Pytania, które wykraczają poza jeden wskaźnik — policzone tą samą symulacją co w aplikacji.
Reguła 4%
Skąd się wzięła reguła i jakie stopy wypłat wystarczyłyby na 30 lat i dłużej — przeliczone w euro, z niemieckim podatkiem i inflacją.
Jak Paperball oblicza wskaźniki
Każdy wskaźnik jest liczony z dziennych wartości portfela. W backtesterze portfela wybierasz, czy dywidendy są reinwestowane i jaką stopę wolną od ryzyka odejmują wskaźniki Sharpe’a i Sortino. Watchlist i Community-Backtests zawsze reinwestują dywidendy; Community-Backtests liczą ze stopą wolną od ryzyka 0 %.
Jak dalej pracować ze wskaźnikami
W backtesterze portfela przeliczasz każdy podział swoich papierów wartościowych w stałych krokach i porównujesz je według tych wskaźników.
Więcej o backtesterze portfelaW Watchlist te same wskaźniki są widoczne dla każdego papieru wartościowego, za wybrane przez ciebie okresy.
Więcej o WatchlistWskaźniki opisują przeszłość. Symulacja Monte Carlo tworzy z rzeczywistych miesięcznych stóp zwrotu 10 000 możliwych przebiegów dla oszczędzania i wypłat.
Więcej o symulacji Monte Carlo
Zobacz wskaźniki własnego podziału
Wybierz swoje papiery wartościowe — Paperball przelicza każdy podział na danych z przeszłości i pokazuje wszystkie wskaźniki z tego słownika.