Symulacja Monte Carlo: w ilu z 10 000 przebiegów twój majątek by wystarczył?

Obliczenie, które przechodzi nie jeden, lecz wiele możliwych przebiegów. Paperball składa z rzeczywistych miesięcznych stóp zwrotu 10 000 przebiegów i je ocenia — np.: „W 94% symulowanych przebiegów majątek by wystarczył.” To nie jest ani prawdopodobieństwo, ani prognoza, tylko analiza przeszłości.

Backtest patrzy wstecz: na podstawie prawdziwych kursów przelicza, co stałoby się z twoimi pieniędzmi — dokładnie tak, jak wtedy było. Daje to jeden jedyny przebieg. Symulacja Monte Carlo pyta dalej: co, gdyby dobre i złe lata przyszły w innej kolejności? W tym celu tnie prawdziwą historię kursów na kawałki po dwanaście miesięcy i składa je od nowa 10 000 razy. Widzisz wtedy, jak różnie mogło się to potoczyć — na przykład w ilu z tych przebiegów twoje wypłaty wystarczyłyby do końca. Krótko mówiąc: backtest pokazuje, co się wydarzyło; Monte Carlo pokazuje rozpiętość możliwych wyników. Żadne z nich nie jest prognozą.

Z rzeczywistej historii notowań: z obliczeń zapisanego portfela, z backtestu portfela z Community-Backtests albo z szeregów indeksów całkowitego zwrotu, czyli razem z dywidendami. Losowanie odbywa się w blokach po dwanaście miesięcy, żeby fazy rynku pozostały razem — lata kryzysowe jak 2008 czy 2022 zostają więc zachowane w całości.

Co najmniej pięć lat. W przypadku miksu inwestycyjnego liczy się okres, w którym wszystkie elementy mają dane — nigdy nie liczymy na szeregu, którego wtedy jeszcze nie było. Stałe oprocentowanie się tu nie liczy, bo nie ma historii.

Backtest potrzebuje co najmniej roku, a symulacja Monte Carlo co najmniej pięciu lat, w których wszystkie wybrane papiery wartościowe mają kursy. Jeśli to za mało, są dwa możliwe powody. Po pierwsze: papier jest po prostu jeszcze młody. Jeśli ETF wystartował trzy lata temu, istnieją tylko trzy lata kursów — nikt nie może ich wydłużyć. Do obliczeń możesz wtedy użyć starszego papieru o podobnym składzie, na przykład innego ETF na ten sam indeks. Po drugie: papier jest starszy, ale nasz dostawca danych nie dostarcza jego kursów wystarczająco daleko wstecz. Wtedy sam uzupełniasz brakujące kursy: na stronie „Watchlist” wgrywasz dla danego papieru plik z kursami (CSV) — jest to możliwe w każdym planie. Wskazówka: darmowe kursy znajdziesz na onvista.de i investing.com. Z darmowym kontem pobierzesz tam kursy historyczne jako plik CSV, a Paperball odczyta oba formaty bezpośrednio.

Jeśli posortować wszystkie przebiegi według wyniku, mediana to przebieg dokładnie pośrodku: połowa kończy się powyżej, połowa poniżej. Poniżej dolnej granicy leży 5 % przebiegów, powyżej górnej tyle samo, a między nimi 90 %. Dolna granica nie jest więc najgorszym przypadkiem — poniżej są jeszcze słabsze przebiegi.

Te same przebiegi, tylko pierwsze lata wypłat to dokładnie miesiące prawdziwego kryzysu w ich prawdziwej kolejności — na przykład kryzysu finansowego albo wysokiej inflacji lat 70. Widzisz w ten sposób, co oznaczałaby słaba sekwencja zaraz na początku. Paperball liczy każdy kryzys, który w całości mieści się w historii kursów podstawy, a do tego najsłabsze dziesięć lat tej historii.

Tak, jeśli chcesz. W zapisanym portfelu Monte Carlo liczy z podatkami jego backtestu, które możesz zmienić; w miksach inwestycyjnych i portfelach z Community-Backtests włączasz je. Każda wypłata jest sprzedawana tak, żeby po podatku od części zysku dotarła twoja kwota; co roku dochodzą podatek od odsetek z bufora, podatek majątkowy i ryczałt zaliczkowy. Koszty portfela i jego podatek od rebalansowania są już w jego szeregu stóp zwrotu; miks inwestycyjny jest liczony bez kosztów. W przybliżeniu liczone są obniżona stawka po okresie posiadania i podatek od wypłat z funduszy, należny dopiero przy sprzedaży.

Nie. Paperball jest narzędziem obliczeniowym i nie udziela porad ani rekomendacji inwestycyjnych. Monte Carlo składa historię kursów w możliwe przebiegi. To nie jest prognoza. Decyzje dotyczące twoich inwestycji należą do ciebie.

Nie. Symulacja Monte Carlo i backtester portfela należą do tego samego konta i żadne z nich nie wymaga subskrypcji. Każda symulacja kosztuje kredyty, bez względu na podstawę; dzięki kredytom powitalnym pierwsze są bezpłatne, potem dokupujesz kredyty albo wybierasz subskrypcję — wszystkie ceny w jednym miejscu.