Portfele modelowe: znane podziały przeliczone w euro
W skrócie
8 znanych podziałów z ETF, przeliczanych co miesiąc na prawdziwych kursach w euro — przed i po niemieckim podatku. Tabela porównuje ostatnie 10 lat do 30 paź 2026.
Ostatnie 10 lat w porównaniu
Ten sam okres dla wszystkich: od 31 paź 2016 do 30 paź 2026. Kolejność odpowiada liście poniżej, to nie ranking.
| Portfel | CAGR | CAGR po podatku | Zmienność | Maksymalne obsunięcie | Wskaźnik Sharpe’a |
|---|---|---|---|---|---|
| Akcje globalne | +12,33 % | +10,89 % | 15,02 % | -33,63 % | 0,85 |
| Portfel globalny 70/30 | +11,06 % | +9,74 % | 15,06 % | -33,11 % | 0,77 |
| Portfel 80/20 | +9,82 % | +8,46 % | 12,11 % | -27,64 % | 0,83 |
| Portfel 60/40 | +7,28 % | +6,07 % | 9,42 % | -21,54 % | 0,79 |
| Portfel 40/60 | +4,70 % | +3,76 % | 7,11 % | -17,06 % | 0,68 |
| Permanent Portfolio | +6,20 % | +5,00 % | 6,09 % | -11,90 % | 1,02 |
| Portfel All Weather | +5,28 % | +4,23 % | 6,45 % | -14,40 % | 0,83 |
| Golden Butterfly | +7,47 % | +6,18 % | 7,16 % | -15,87 % | 1,04 |
Portfele
Akcje globalne
100 % Akcje
Jeden ETF na MSCI World od 2008 r., przeliczany co miesiąc: roczna stopa zwrotu, zmienność i największa strata, przed i po podatku.
Portfel globalny 70/30
70 % Akcje · 30 % Akcje
70% MSCI World i 30% rynków wschodzących od 2014 r., przeliczane co miesiąc: stopa zwrotu, zmienność i największa strata, przed i po podatku.
Portfel 80/20
80 % Akcje · 20 % Obligacje
80% MSCI World i 20% euroobligacji skarbowych od 2008 r., przeliczane co miesiąc: stopa zwrotu, zmienność, największa strata, przed i po podatku.
Portfel 60/40
60 % Akcje · 40 % Obligacje
60% MSCI World i 40% euroobligacji skarbowych od 2008 r., przeliczane co miesiąc: stopa zwrotu, zmienność, największa strata, przed i po podatku.
Portfel 40/60
40 % Akcje · 60 % Obligacje
40% MSCI World i 60% euroobligacji skarbowych od 2008 r., przeliczane co miesiąc: stopa zwrotu, zmienność, największa strata, przed i po podatku.
Permanent Portfolio
25 % Akcje · 25 % Obligacje · 25 % Złoto · 25 % Obligacje
Po jednej czwartej akcji, obligacji skarbowych, złota i krótkich obligacji od 2009 r., przeliczane co miesiąc: zwrot, zmienność, największa strata.
Portfel All Weather
30 % Akcje · 55 % Obligacje · 15 % Złoto
30% akcji, 55% obligacji skarbowych i 15% złota od 2009 r., wzorem Raya Dalio, przeliczane co miesiąc: stopa zwrotu, zmienność, strata.
Golden Butterfly
40 % Akcje · 20 % Obligacje · 20 % Obligacje · 20 % Złoto
40% akcji, 40% obligacji skarbowych i 20% złota od 2009 r., przeliczane co miesiąc: stopa zwrotu, zmienność i największa strata, przed i po podatku.
Jak liczymy
Składniki: ETF dostępne już w każdej Watchlist — te same kursy co w Community-Backtests, aktualizowane każdej nocy, w euro. Każdy podział możesz przeliczyć w backteście z tymi samymi papierami wartościowymi.
Przed podatkiem: wartość początkowa 10 000 €, bez kosztów i podatków, wypłaty reinwestowane, w pierwszym dniu sesyjnym każdego roku powrót do docelowego podziału. Stopa wolna od ryzyka dla Sharpe’a i Sortino: 0 %.
Po podatku: te same obliczenia z 100 000 € i niemieckim podatkiem zryczałtowanym 26,38 % bez podatku kościelnego, częściowym zwolnieniem dla każdego ETF, kwotą wolną 1000 €, ryczałtem zaliczkowym i podatkiem od zysków przy rebalansowaniu; na koniec okresu wszystko jest sprzedawane. Zyski ze złota są opodatkowane jak zyski kapitałowe — w przypadku Xetra-Gold byłyby wolne od podatku po roku, więc wynik po podatku jest tam raczej zaniżony.
Wszystkie portfele kończą się w ostatnim dniu sesyjnym poprzedniego miesiąca i są przeliczane co miesiąc.
Opisowo, bez rekomendacji: strona pokazuje, jak znane podziały rozwinęłyby się w przeszłości. Który pasuje do ciebie, zależy od twoich celów i twojej sytuacji.
Przelicz własny podział
W backteście przeliczasz każdy podział swoich papierów wartościowych na przeszłości — z twoimi kosztami i podatkiem.