Musterportfolios: bekannte Aufteilungen in Euro nachgerechnet
Kurz gesagt
8 bekannte Aufteilungen aus ETFs, jeden Monat mit echten Kursen in Euro nachgerechnet — vor und nach deutscher Steuer. Die Tabelle vergleicht die letzten 10 Jahre bis 30.10.2026.
Die letzten 10 Jahre im Vergleich
Gleicher Zeitraum für alle: 31.10.2016 bis 30.10.2026. Die Reihenfolge ist die der Liste unten, keine Rangfolge.
| Portfolio | CAGR | CAGR nach Steuer | Volatilität | Maximum Drawdown | Sharpe Ratio |
|---|---|---|---|---|---|
| Aktien weltweit | +12,33 % | +10,89 % | 15,02 % | -33,63 % | 0,85 |
| Weltportfolio 70/30 | +11,06 % | +9,74 % | 15,06 % | -33,11 % | 0,77 |
| 80/20-Portfolio | +9,82 % | +8,46 % | 12,11 % | -27,64 % | 0,83 |
| 60/40-Portfolio | +7,28 % | +6,07 % | 9,42 % | -21,54 % | 0,79 |
| 40/60-Portfolio | +4,70 % | +3,76 % | 7,11 % | -17,06 % | 0,68 |
| Permanent Portfolio | +6,20 % | +5,00 % | 6,09 % | -11,90 % | 1,02 |
| All-Weather-Portfolio | +5,28 % | +4,23 % | 6,45 % | -14,40 % | 0,83 |
| Golden Butterfly | +7,47 % | +6,18 % | 7,16 % | -15,87 % | 1,04 |
Die Portfolios
Aktien weltweit
100 % Aktien
Ein ETF auf den MSCI World seit 2008, monatlich nachgerechnet: Rendite pro Jahr, Schwankung und größter Verlust, vor und nach deutscher Steuer.
Weltportfolio 70/30
70 % Aktien · 30 % Aktien
70 % MSCI World und 30 % Schwellenländer seit 2014, monatlich nachgerechnet: Rendite, Schwankung und größter Verlust, vor und nach Steuer.
80/20-Portfolio
80 % Aktien · 20 % Anleihen
80 % MSCI World und 20 % Euro-Staatsanleihen seit 2008, monatlich nachgerechnet: Rendite, Schwankung und größter Verlust, vor und nach Steuer.
60/40-Portfolio
60 % Aktien · 40 % Anleihen
60 % MSCI World und 40 % Euro-Staatsanleihen seit 2008, monatlich nachgerechnet: Rendite, Schwankung und größter Verlust, vor und nach Steuer.
40/60-Portfolio
40 % Aktien · 60 % Anleihen
40 % MSCI World und 60 % Euro-Staatsanleihen seit 2008, monatlich nachgerechnet: Rendite, Schwankung und größter Verlust, vor und nach Steuer.
Permanent Portfolio
25 % Aktien · 25 % Anleihen · 25 % Gold · 25 % Anleihen
Je ein Viertel Aktien, Staatsanleihen, Gold und kurze Anleihen seit 2009, monatlich nachgerechnet: Rendite, Schwankung und größter Verlust.
All-Weather-Portfolio
30 % Aktien · 55 % Anleihen · 15 % Gold
30 % Aktien, 55 % Staatsanleihen und 15 % Gold seit 2009, angelehnt an Ray Dalio, monatlich nachgerechnet: Rendite, Schwankung und Verlust.
Golden Butterfly
40 % Aktien · 20 % Anleihen · 20 % Anleihen · 20 % Gold
40 % Aktien, 40 % Staatsanleihen und 20 % Gold seit 2009, monatlich nachgerechnet: Rendite, Schwankung und größter Verlust, vor und nach Steuer.
So wird gerechnet
Bausteine: ETFs, die in jeder Watchlist schon bereitstehen — dieselben Kurse wie in den Community-Backtests, jede Nacht fortgeschrieben, in Euro. Du kannst jede Aufteilung im Backtest mit denselben Wertpapieren nachrechnen.
Vor Steuer: Startwert 10.000 €, ohne Kosten und Steuern, Ausschüttungen wieder angelegt, jedes Jahr am ersten Handelstag zurück auf die Zielaufteilung. Risikofreier Zins für Sharpe und Sortino: 0 %.
Nach Steuer: dieselbe Rechnung mit 100.000 € und deutscher Abgeltungsteuer von 26,38 % ohne Kirchensteuer, Teilfreistellung je ETF, Sparer-Pauschbetrag von 1.000 €, Vorabpauschale und Steuer auf Gewinne beim Rebalancing; am Ende des Zeitraums wird alles verkauft. Gewinne aus Gold sind wie Kursgewinne versteuert — bei Xetra-Gold wären sie nach einem Jahr steuerfrei, die Zahl nach Steuer ist dort eher zu niedrig.
Alle Portfolios enden am letzten Handelstag des Vormonats und werden jeden Monat neu gerechnet.
Beschreibend, keine Empfehlung: Die Seite zeigt, wie sich bekannte Aufteilungen in der Vergangenheit entwickelt hätten. Welche zu dir passt, hängt von deinen Zielen und deiner Lage ab.
Rechne deine eigene Aufteilung nach
Im Backtest rechnest du jede Aufteilung deiner Wertpapiere über die Vergangenheit durch — mit deinen Kosten und deiner Steuer.