Modellporteføljer: kjente fordelinger beregnet på nytt i euro
Kort sagt
8 kjente fordelinger av ETF-er, beregnet på nytt hver måned med ekte kurser i euro — før og etter tysk skatt. Tabellen sammenligner de siste 10 årene frem til 30. okt. 2026.
De siste 10 årene sammenlignet
Samme periode for alle: 31. okt. 2016 til 30. okt. 2026. Rekkefølgen er listens nedenfor, ingen rangering.
| Portefølje | CAGR | CAGR etter skatt | Volatilitet | Maksimal drawdown | Sharpe-ratio |
|---|---|---|---|---|---|
| Aksjer globalt | +12,33 % | +10,89 % | 15,02 % | −33,63 % | 0,85 |
| Verdensportefølje 70/30 | +11,06 % | +9,74 % | 15,06 % | −33,11 % | 0,77 |
| 80/20-portefølje | +9,82 % | +8,46 % | 12,11 % | −27,64 % | 0,83 |
| 60/40-portefølje | +7,28 % | +6,07 % | 9,42 % | −21,54 % | 0,79 |
| 40/60-portefølje | +4,70 % | +3,76 % | 7,11 % | −17,06 % | 0,68 |
| Permanent Portfolio | +6,20 % | +5,00 % | 6,09 % | −11,90 % | 1,02 |
| All Weather-portefølje | +5,28 % | +4,23 % | 6,45 % | −14,40 % | 0,83 |
| Golden Butterfly | +7,47 % | +6,18 % | 7,16 % | −15,87 % | 1,04 |
Porteføljene
Aksjer globalt
100 % Aksjer
Ett ETF på MSCI World siden 2008, beregnet på nytt hver måned: avkastning per år, volatilitet og største tap, før og etter tysk skatt.
Verdensportefølje 70/30
70 % Aksjer · 30 % Aksjer
70 % MSCI World og 30 % fremvoksende markeder siden 2014, beregnet hver måned: avkastning, volatilitet og største tap, før og etter skatt.
80/20-portefølje
80 % Aksjer · 20 % Obligasjoner
80 % MSCI World og 20 % statsobligasjoner i euro siden 2008, beregnet hver måned: avkastning, volatilitet og største tap, før og etter skatt.
60/40-portefølje
60 % Aksjer · 40 % Obligasjoner
60 % MSCI World og 40 % statsobligasjoner i euro siden 2008, beregnet hver måned: avkastning, volatilitet og største tap, før og etter skatt.
40/60-portefølje
40 % Aksjer · 60 % Obligasjoner
40 % MSCI World og 60 % statsobligasjoner i euro siden 2008, beregnet hver måned: avkastning, volatilitet og største tap, før og etter skatt.
Permanent Portfolio
25 % Aksjer · 25 % Obligasjoner · 25 % Gull · 25 % Obligasjoner
En fjerdedel hver i aksjer, statsobligasjoner, gull og korte obligasjoner siden 2009, beregnet hver måned: avkastning, volatilitet og største tap.
All Weather-portefølje
30 % Aksjer · 55 % Obligasjoner · 15 % Gull
30 % aksjer, 55 % statsobligasjoner og 15 % gull siden 2009, etter Ray Dalio, beregnet hver måned: avkastning, volatilitet og tap.
Golden Butterfly
40 % Aksjer · 20 % Obligasjoner · 20 % Obligasjoner · 20 % Gull
40 % aksjer, 40 % statsobligasjoner og 20 % gull siden 2009, beregnet hver måned: avkastning, volatilitet og største tap, før og etter skatt.
Slik beregnes det
Byggesteiner: ETF-er som allerede ligger klare i hver Watchlist — de samme kursene som i Community-Backtests, oppdatert hver natt, i euro. Du kan regne om hver fordeling i backtesten med de samme verdipapirene.
Før skatt: startverdi 10 000 €, uten kostnader og skatter, utdelinger reinvestert, tilbake til målfordelingen første handelsdag hvert år. Risikofri rente for Sharpe og Sortino: 0 %.
Etter skatt: samme beregning med 100 000 € og tysk kildeskatt på 26,38 % uten kirkeskatt, delvis fritak per ETF, sparerfradrag på 1 000 €, forhåndsskatt og skatt på gevinster ved rebalansering; ved slutten av perioden selges alt. Gevinster på gull beskattes som kursgevinster — med Xetra-Gold ville de vært skattefrie etter ett år, så tallet etter skatt er der heller for lavt.
Alle porteføljer slutter på forrige måneds siste handelsdag og beregnes på nytt hver måned.
Beskrivende, ingen anbefaling: Siden viser hvordan kjente fordelinger ville ha utviklet seg tidligere. Hvilken som passer deg, avhenger av dine mål og din situasjon.
Regn på din egen fordeling
I backtesten regner du gjennom hver fordeling av verdipapirene dine bakover i tid — med dine kostnader og din skatt.