Hvor fordelingen kommer fra
En variant av Permanent Portfolio fra nettstedet Portfolio Charts: 20 % hver i aksjer fra hele markedet, småselskaper med verdistil, lange obligasjoner, korte obligasjoner og gull. Her står 40 % globale aksjer for begge aksjedelene, pluss 20 % statsobligasjoner fra eurosonen, 20 % korte statsobligasjoner og 20 % gull.
Sammensetning
| ETF | Aktivaklasse | Andel |
|---|---|---|
| iShares MSCI World UCITS ETF (Dist)IE00B0M62Q58 | Aksjer | 40 % |
| Xtrackers II Eurozone Government Bond UCITS ETF 1CLU0290355717 | Obligasjoner | 20 % |
| iShares Euro Government Bond 1-3yr UCITS ETF (Dist)IE00B14X4Q57 | Obligasjoner | 20 % |
| Xetra-GoldDE000A0S9GB0 | Gull | 20 % |
Nøkkeltall per periode
Rullerende frem til 30. okt. 2026: de siste årene i hver kolonne, den siste fra alle ETF-enes første felles kurs 13. nov. 2009. Før skatt etter standarden for Community-Backtests, under det avkastningen etter tysk skatt.
| Nøkkeltall | 1 år | 3 år | 5 år | 10 år | Siden 2009 |
|---|---|---|---|---|---|
| CAGR | +6,40 % | +13,75 % | +7,81 % | +7,47 % | +7,67 % |
| Volatilitet | 8,38 % | 7,43 % | 7,36 % | 7,16 % | 7,23 % |
| Maksimal drawdown | −6,07 % | −8,85 % | −9,34 % | −15,87 % | −15,87 % |
| Drawdown-varighet | 108 dager | 143 dager | 525 dager | 525 dager | 525 dager |
| Sharpe-ratio | 0,79 | 1,77 | 1,06 | 1,04 | 1,06 |
| Sortino-ratio | 1,17 | 2,61 | 1,51 | 1,46 | 1,50 |
| Calmar-ratio | 1,05 | 1,55 | 0,84 | 0,47 | 0,48 |
| Ulcer Index | 1,70 | 1,84 | 3,54 | 3,07 | 3,04 |
| CAGR etter skatt | +4,75 % | +11,14 % | +6,19 % | +6,18 % | +6,49 % |
Avkastning per kalenderår
Før skatt, fra fjorårets siste kurs til årets siste kurs.
| År | Avkastning |
|---|---|
| 2025 | +13,46 % |
| 2024 | +17,96 % |
| 2023 | +11,71 % |
| 2022 | −8,68 % |
| 2021 | +12,84 % |
| 2020 | +5,53 % |
| 2019 | +17,86 % |
| 2018 | −1,36 % |
| 2017 | +2,62 % |
| 2016 | +7,42 % |
| 2015 | +4,80 % |
| 2014 | +13,16 % |
| 2013 | +3,59 % |
| 2012 | +8,85 % |
| 2011 | +2,42 % |
| 2010 | +15,87 % |
Utvikling av 10 000 €
Månedsslutt for månedsslutt, før skatt, med reinvesterte utdelinger.
Slik beregnes det
Byggesteiner: ETF-er som allerede ligger klare i hver Watchlist — de samme kursene som i Community-Backtests, oppdatert hver natt, i euro. Du kan regne om hver fordeling i backtesten med de samme verdipapirene.
Før skatt: startverdi 10 000 €, uten kostnader og skatter, utdelinger reinvestert, tilbake til målfordelingen første handelsdag hvert år. Risikofri rente for Sharpe og Sortino: 0 %.
Etter skatt: samme beregning med 100 000 € og tysk kildeskatt på 26,38 % uten kirkeskatt, delvis fritak per ETF, sparerfradrag på 1 000 €, forhåndsskatt og skatt på gevinster ved rebalansering; ved slutten av perioden selges alt. Gevinster på gull beskattes som kursgevinster — med Xetra-Gold ville de vært skattefrie etter ett år, så tallet etter skatt er der heller for lavt.
Alle porteføljer slutter på forrige måneds siste handelsdag og beregnes på nytt hver måned.
Beskrivende, ingen anbefaling: Siden viser hvordan kjente fordelinger ville ha utviklet seg tidligere. Hvilken som passer deg, avhenger av dine mål og din situasjon.
Beregnet 2. nov. 2026