Hva måler nøkkeltallet Drawdown-varighet?
✅ Lavere = kortere tid under toppen
Hvor lenge måtte jeg på det meste vente på en ny toppnotering? Telles i handelsdager — et år har omtrent 250.
Hvordan beregnes Drawdown-varighet?
Telles i handelsdager fra en toppnotering til neste nye toppnotering; den lengste fasen teller. Er den siste toppnoteringen ikke nådd igjen ved periodens slutt, løper fasen til siste dag.
Hvordan tolkes verdier av Drawdown-varighet?
- < 60
- raskt
- 60 – 180
- normal
- 180 – 500
- lang
- > 500
- ekstrem
Tommelfingerregler — hvor en verdi havner, avhenger av aktivaklasse, periode og markedsfase. En tolkning er ingen anbefaling.
Regneeksempel med ekte kurser
Tre verdipapirer fra testdataene, fire fordelinger, beregnet i porteføljebacktesteren over samme periode:
| Aksjer verden | Statsobligasjoner i euro | Gull | Maksimal drawdown | Drawdown-varighet |
|---|---|---|---|---|
| 100 % | 0 % | 0 % | −33,63 % | 435 dager |
| 60 % | 40 % | 0 % | −21,54 % | 576 dager |
| 40 % | 40 % | 20 % | −16,35 % | 559 dager |
| 0 % | 100 % | 0 % | −22,59 % | 1 481 dager |
Kurser fra 13. nov. 2009 til 7. okt. 2026 i euro, startkapital 10 000 €, årlig rebalansering, uten kurtasje og skatt; Sharpe-rate med en risikofri rente på 2 %. Tidligere resultater sier ingenting om fremtidige.
Alle tre verdipapirene ligger i testdataene — du kan regne ut eksempelet selv med det gratis abonnementet.
Når er Drawdown-varighet nyttig?
Når det er viktig for deg hvor lenge en portefølje lå under en tidligere topp.
Hvor går grensene for Drawdown-varighet?
Ikke særlig meningsfylt alene - det er først når den kombineres med nedtrekksdybden at det fulle bildet kommer frem. Et grunt 1000-dagers fall skal vurderes annerledes enn et dypt 30-dagers fall.
Hvor ser du Drawdown-varighet for dine egne verdipapirer?
I porteføljebacktesteren står nøkkeltallet Drawdown-varighet ved hver beregnet fordeling av verdipapirene dine. Watchlist viser det for hvert enkelt verdipapir.
Oppdatert: 30. okt. 2026