Durée du drawdown : que mesure cet indicateur ?
✅ Plus bas = moins de temps sous le sommet
Combien de temps ai-je dû attendre au maximum un nouveau plus haut ? Compté en jours de bourse — une année en compte environ 250.
Durée du drawdown : comment se calcule cet indicateur ?
Compté en jours de bourse, d'un plus haut au nouveau plus haut suivant ; c'est la phase la plus longue qui compte. Si le dernier plus haut n'est pas retrouvé à la fin de la période, la phase court jusqu'au dernier jour.
Durée du drawdown : comment lire les valeurs ?
- < 60
- rapide
- 60 – 180
- normal
- 180 – 500
- long
- > 500
- extrême
Ce sont des repères : la valeur dépend de la classe d’actifs, de la période et de la phase de marché. Une interprétation n’est pas une recommandation.
Exemple chiffré avec des cours réels
Trois titres des données de test, quatre répartitions, calculées dans le backtesteur de portefeuille sur la même période :
| Actions monde | Obligations d'État en euro | Or | Drawdown maximal | Durée du drawdown |
|---|---|---|---|---|
| 100 % | 0 % | 0 % | -33,63 % | 435 jours |
| 60 % | 40 % | 0 % | -21,54 % | 576 jours |
| 40 % | 40 % | 20 % | -16,35 % | 559 jours |
| 0 % | 100 % | 0 % | -22,59 % | 1 481 jours |
Cours du 13 nov. 2009 au 7 oct. 2026 en euros, capital de départ 10 000 €, rééquilibrage annuel, sans frais d'ordre ni impôts ; ratio de Sharpe avec un taux sans risque de 2 %. Les résultats passés ne préjugent pas des résultats futurs.
Les trois titres font partie des données de test — tu peux refaire le calcul toi-même avec la formule gratuite.
Durée du drawdown : quand cet indicateur est-il utile ?
Quand il compte pour toi de savoir combien de temps un portefeuille est resté sous un sommet antérieur.
Durée du drawdown : quelles sont les limites de cet indicateur ?
Peu significatif à lui seul - c'est en le combinant avec la profondeur du drawdown que l'on obtient une image complète. Un drawdown peu profond sur 1000 jours n'a pas la même valeur qu'un krach profond sur 30 jours.
Durée du drawdown : où voir cet indicateur pour tes propres titres ?
Dans le backtesteur de portefeuille, l’indicateur Durée du drawdown figure pour chaque répartition calculée de tes titres. La Watchlist l’affiche pour chaque titre.
Mis à jour le 30 oct. 2026