Volatilité : que mesure cet indicateur ?
✅ Plus bas = fluctuations plus faibles
Décrit l'ampleur des fluctuations des rendements sur la période : l'écart-type des rendements quotidiens, ramené à une année. Une valeur plus élevée signifie des fluctuations plus fortes.
Volatilité : comment se calcule cet indicateur ?
σ_quotidien × √252
σ_quotidien = écart-type des rendements quotidiens · 252 = jours de négociation par an
Volatilité : comment lire les valeurs ?
- < 10 %
- tranquille (obligations)
- 10 – 18 %
- normal (portefeuille mixte)
- 18 – 25 %
- agité (actions)
- > 25 %
- très agité (effet de levier/crypto)
Ce sont des repères : la valeur dépend de la classe d’actifs, de la période et de la phase de marché. Une interprétation n’est pas une recommandation.
Exemple chiffré avec des cours réels
Trois titres des données de test, quatre répartitions, calculées dans le backtesteur de portefeuille sur la même période :
| Actions monde | Obligations d'État en euro | Or | Volatilité |
|---|---|---|---|
| 100 % | 0 % | 0 % | 15,30 % |
| 60 % | 40 % | 0 % | 9,45 % |
| 40 % | 40 % | 20 % | 7,51 % |
| 0 % | 100 % | 0 % | 5,05 % |
Cours du 13 nov. 2009 au 7 oct. 2026 en euros, capital de départ 10 000 €, rééquilibrage annuel, sans frais d'ordre ni impôts ; ratio de Sharpe avec un taux sans risque de 2 %. Les résultats passés ne préjugent pas des résultats futurs.
Les trois titres font partie des données de test — tu peux refaire le calcul toi-même avec la formule gratuite.
Volatilité : quand cet indicateur est-il utile ?
Quand tu veux comparer à quel point la valeur a été agitée en cours de route.
Volatilité : quelles sont les limites de cet indicateur ?
N'indique pas l'ampleur possible d'une perte isolée et ne constitue ni un plafond ni un plancher pour la performance d'une année. Les hausses et les baisses comptent de la même façon ; le ratio de Sortino ne regarde que les jours de baisse.
Volatilité : où voir cet indicateur pour tes propres titres ?
Dans le backtesteur de portefeuille, l’indicateur Volatilité figure pour chaque répartition calculée de tes titres. La Watchlist l’affiche pour chaque titre.
Mis à jour le 30 oct. 2026