Volatilidad: ¿qué mide este indicador?
✅ Más bajo = menores oscilaciones
Describe cuánto oscilaron las rentabilidades en el periodo analizado: la desviación típica de las rentabilidades diarias, llevada a un año. Un valor más alto significa oscilaciones más fuertes.
Volatilidad: ¿cómo se calcula?
σ_diario × √252
σ_diario = desviación típica de los rendimientos diarios · 252 = días de negociación al año
Volatilidad: ¿cómo se interpretan los valores?
- < 10 %
- tranquilo (bonos)
- 10 – 18 %
- normal (cartera mixta)
- 18 – 25 %
- movido (acciones)
- > 25 %
- muy movido (apalancado/cripto)
Son reglas orientativas: el valor depende de la clase de activo, del periodo y de la fase del mercado. Una interpretación no es una recomendación.
Ejemplo de cálculo con precios reales
Tres valores de los datos de prueba y cuatro distribuciones, calculadas en el backtester de carteras sobre el mismo periodo:
| Acciones mundo | Bonos soberanos en euros | Oro | Volatilidad |
|---|---|---|---|
| 100 % | 0 % | 0 % | 15,30 % |
| 60 % | 40 % | 0 % | 9,45 % |
| 40 % | 40 % | 20 % | 7,51 % |
| 0 % | 100 % | 0 % | 5,05 % |
Precios del 13 nov 2009 al 7 oct 2026 en euros, capital inicial 10.000 €, rebalanceo anual, sin comisiones ni impuestos; ratio de Sharpe con un tipo libre de riesgo del 2 %. Los resultados pasados no son indicativos de los futuros.
Los tres valores están en los datos de prueba — puedes recalcular el ejemplo tú mismo en el plan gratuito.
Volatilidad: ¿cuándo resulta útil?
Cuando quieres comparar lo agitado que fue el valor por el camino.
Volatilidad: ¿cuáles son los límites de este indicador?
No dice cuán grande puede ser una pérdida concreta ni es un límite superior o inferior para la evolución de un año. Las subidas y las bajadas cuentan igual; el ratio de Sortino solo mira los días con pérdidas.
Volatilidad: ¿dónde ves este indicador para tus propios valores?
En el backtester de carteras, el indicador Volatilidad aparece en cada distribución calculada de tus valores. La Watchlist lo muestra para cada valor por separado.
Actualizado el 30 oct 2026