Vad mäter nyckeltalet Volatilitet?
✅ Lägre = mindre svängningar
Beskriver hur mycket avkastningen svängde under perioden: standardavvikelsen för den dagliga avkastningen, uppräknad till ett år. Ett högre värde betyder större svängningar.
Hur beräknas Volatilitet?
σ_daily × √252
σ_daily = standardavvikelse för daglig avkastning · 252 = handelsdagar per år
Hur tolkas värden för Volatilitet?
- < 10 %
- lugn (obligationer)
- 10 – 18 %
- normal (blandad portfölj)
- 18 – 25 %
- rörligt (aktier)
- > 25 %
- mycket rörligt (hävstång/krypto)
Tumregler — var ett värde hamnar beror på tillgångsslag, period och marknadsfas. En tolkning är ingen rekommendation.
Räkneexempel med verkliga kurser
Tre värdepapper ur testdatan, fyra fördelningar, beräknade i portföljbacktestern över samma period:
| Aktier världen | Statsobligationer i euro | Guld | Volatilitet |
|---|---|---|---|
| 100 % | 0 % | 0 % | 15,30 % |
| 60 % | 40 % | 0 % | 9,45 % |
| 40 % | 40 % | 20 % | 7,51 % |
| 0 % | 100 % | 0 % | 5,05 % |
Kurser från 13 nov. 2009 till 7 okt. 2026 i euro, startkapital 10 000 €, årlig ombalansering, utan courtage och skatt; Sharpekvot med en riskfri ränta på 2 %. Tidigare resultat säger inget om framtida.
Alla tre värdepapper finns i testdatan — du kan själv räkna om exemplet med det kostnadsfria abonnemanget.
När är nyckeltalet Volatilitet användbart?
När du vill jämföra hur oroligt värdet rörde sig på vägen.
Var går gränserna för Volatilitet?
Säger inte hur stor en enskild förlust kan bli och är ingen övre eller undre gräns för ett års utveckling. Uppgångar och nedgångar räknas lika; Sortinokvoten ser bara på förlustdagar.
Var ser du Volatilitet för dina egna värdepapper?
I portföljbacktestern visas nyckeltalet Volatilitet för varje beräknad fördelning av dina värdepapper. Watchlist visar det för varje enskilt värdepapper.
Uppdaterad: 30 okt. 2026