Portföljbacktestare: hur hade varje fördelning av dina ETF:er utvecklats — efter kostnader och skatt?
60/40, 80/20 eller något däremellan? I stället för att testa fördelningar en i taget räknar Paperball igenom alla fördelningar av dina ETF:er, fonder och aktier i fasta steg med verkliga kurser och ställer avkastning, volatilitet och nedgångar bredvid varandra.
- Gratis konto med startkrediter
- Monte Carlo-simulering ingår
- Hosting inom EU · GDPR
Det här gör Paperball annorlunda
Alla fördelningar i stället för en
Många backtestverktyg räknar på en fast fördelning, till exempel 60/40. Paperball räknar igenom alla fördelningar av dina värdepapper i fasta steg — vikterna behöver du inte gissa.
Netto i stället för brutto
Skatt på kursvinster och utdelningar, delvis skattefrihet, fribelopp, förmögenhetsskatt: Paperball känner till skattemekaniken i 8 länder. Skattesatserna fyller du i själv eller så använder du exempelvärden.
Spara och följ vidare
Markera en fördelning som favorit. Paperball räknar automatiskt vidare på den med nya kurser, så att du ser hur den utvecklas.
Ett exempel med verkliga kurser
Tre värdepapper — aktier världen, statsobligationer i euro och guld — fördelade i steg om 20 % ger 21 fördelningar. Fyra av dem:
| Aktier världen | Statsobligationer i euro | Guld | Avkastning per år | Volatilitet | Största nedgång | Sharpekvot |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 100 % | 0 % | 0 % | 12,69 % | 15,30 % | −33,63 % | 0,73 |
| 60 % | 40 % | 0 % | 8,37 % | 9,45 % | −21,54 % | 0,69 |
| 40 % | 40 % | 20 % | 7,99 % | 7,51 % | −16,35 % | 0,80 |
| 0 % | 100 % | 0 % | 1,59 % | 5,05 % | −22,59 % | −0,06 |
Av de här fyra hade fördelningen med högst avkastning också den djupaste nedgången. Enbart statsobligationer i euro svängde minst, men föll vid ett tillfälle djupare än fördelningen 40/40/20. Avkastning, volatilitet och nedgång svarar på tre olika frågor.
Kurser från 13 nov. 2009 till 7 okt. 2026 i euro, startkapital 10 000 €, årlig ombalansering, utan courtage och skatt; Sharpekvot med en riskfri ränta på 2 %. Tidigare resultat säger inget om framtida.
Alla tre värdepapper finns i testdatan — du kan själv räkna om exemplet med det kostnadsfria abonnemanget.
Vad du använder backtestaren till
Hur djupt hade det gått under resans gång?
Bredvid avkastningen visar varje fördelning sin största nedgång och hur länge den varade. Så ser du vilka fördelningar som passar de förluster du skulle stå ut med.
Lönar sig ombalansering?
Paperball räknar varje fördelning utan ombalansering och i fyra rytmer, efter courtage och skatt. Du ser vad ombalanseringen hade gett eller kostat under din period.
Vad hade blivit kvar efter kostnader och skatt?
Courtage, insättningsavgift, depåavgift och skattemekaniken i 8 länder räknas med dag för dag. Siffrorna är inga bruttovärden, utan det som hade funnits i portföljen.
Den högsta avkastningen i det förflutna är ingen rekommendation
En fördelning kan hamna först för att ett värdepapper av en slump gick särskilt bra under den valda perioden. Den som bara sorterar efter avkastning väljer det förflutna. Kontrollera därför också om en fördelning passar den nedgång du tål — och hur den klarar sig i andra ordningsföljder: Monte Carlo-simuleringen sätter ihop 10 000 möjliga förlopp av dess månadsavkastning.
Så fungerar det
Välj värdepapper
Sätt ihop en lista med ETF:er, fonder och aktier — fritt valda bland över 80 000 värdepapper, även i gratisabonnemanget.
Räkna igenom fördelningarna
Bestäm period, kostnader och skatt. Paperball räknar igenom varje fördelning och visar avkastning, volatilitet, drawdown och fler nyckeltal.
Jämför och behåll
Sortera resultaten efter det nyckeltal som är viktigt för dig och spara de fördelningar du vill följa vidare.
Det här räknar ett backtest
Varje fördelning går igenom samma beräkning: köp, ombalanseringar, kostnader och skatt, dag för dag med de verkliga kurserna.
Avkastning, risk och nyckeltal
CAGR, volatilitet, största nedgång och dess längd, Sharpe, Sortino, Calmar och fler nyckeltal — plus slutvärde och utdelningar och, mot ett jämförelseindex du väljer, alfa och beta.
Courtage, köpavgift, depåavgift
Courtage med en fast och en procentuell del, lägsta och högsta belopp — vid köp och vid varje ombalansering. Dessutom köpavgiften per värdepapper och, om din bank tar ut en, den årliga depåavgiften.
Fem varianter av ombalansering
Paperball räknar varje fördelning utan ombalansering och med ombalansering varje månad, kvartal, halvår och år. Då ser du vad ombalanseringen hade gett efter kostnader och skatt.
Skattemekaniken i 8 länder
Skatt på kursvinster och utdelningar, delvis skattefrihet, fribelopp, förmögenhetsskatt och i USA innehavstiden. Skattesatserna fyller du i själv eller tar exempelvärden.
Uttagsplan med likviditetsbuffert
Välj ett fast uttag, om du vill höjt med inflationen varje år, eller en procentandel av det aktuella värdet — från månadsvis till årsvis. Paperball räknar in det i varje fördelning i ditt backtest, med försäljningskostnader och skatt, och visar om pengarna hade räckt, vad som hade blivit kvar och hur knappt det hade blivit på vägen. Vid ett fast belopp kan en räntebärande buffert vid sidan av portföljen träda in under svaga år.
Från idé till plan
Verktygen hänger ihop: det du sparar i ett räknar du vidare på i nästa.
Samla och jämför värdepapper
I Watchlist står avkastning och risk för dina kandidater bredvid varandra under samma period.
Räkna på fördelningar
Portföljbacktestaren räknar igenom alla fördelningar av ditt urval, portföljkollen ställer din egen portfölj bredvid.
Du är härPröva andra ordningsföljder
Monte Carlo-simuleringen sätter ihop 10 000 möjliga förlopp av månadsavkastningen i en sparad portfölj.
Planera sparande och uttag
Med sparplan och uttagsplan kontrollerar du om dina insättningar och uttag hade räckt i de här förloppen.
Se vad andra testar
I Community-Backtests finns fördelningar som andra användare har publicerat — med alla nyckeltal.
Frågor om portföljbacktestet
Vad är ett backtest?
Ett backtest räknar med historiska kurser fram hur en investering hade utvecklats. Paperball gör det inte för en fördelning utan för alla fördelningar av dina värdepapper på en gång — det räknas som ett backtest, oavsett om det är 50 eller 50 000 fördelningar.
Vad är skillnaden mellan ett backtest och en Monte Carlo-simulering?
Backtestet blickar bakåt: det räknar med de verkliga kurserna fram vad som hade blivit av dina pengar — precis så som det faktiskt gick. Det ger ett enda förlopp. Monte Carlo-simuleringen frågar vidare: tänk om de goda och de dåliga åren hade kommit i en annan ordning? Därför klipper den den verkliga kurshistoriken i bitar om tolv månader vardera och sätter ihop dem på nytt 10 000 gånger. Så ser du hur olika det hade kunnat gå — till exempel i hur många av förloppen dina uttag hade räckt ända till slutet. Kort sagt: backtestet visar vad som hände; Monte Carlo visar spännvidden. Inget av dem är en prognos.
Vilka värdepapper kan jag testa?
ETF:er, fonder och aktier med kurshistorik. I varje abonnemang väljer du fritt bland över 80 000 värdepapper, som du hittar via ISIN eller symbol, eller laddar upp kurser från en fil.
Hur lång är backtestperioden?
Så lång som alla valda värdepapper har gemensamma kurser, minst ett år. Är det kortare än fem år påpekar Paperball det och anger det värdepapper som förkortar perioden. Om du vill räknar du bara de senaste åren.
Vad kan jag göra om ett värdepappers kurshistorik är för kort?
Ett backtest behöver minst ett år, en Monte Carlo-simulering minst fem år då alla valda värdepapper har kurser. Räcker det inte finns det två möjliga skäl. För det första: värdepappret är helt enkelt fortfarande ungt. Startades en ETF för tre år sedan finns det bara tre års kurser — dem kan ingen förlänga. För beräkningen kan du då använda ett äldre värdepapper med liknande innehåll, till exempel en annan ETF på samma index. För det andra: värdepappret är äldre, men vår dataleverantör levererar inte dess kurser tillräckligt långt bakåt. Då fyller du själv på de kurser som saknas: på sidan ”Watchlist” laddar du upp en kursfil (CSV) för värdepappret — det går i varje abonnemang. Tips: gratis kurser hittar du på onvista.de och investing.com. Med ett gratis konto laddar du ned de historiska kurserna där som CSV-fil, och Paperball läser båda formaten direkt.
Vilka kostnader räknar backtestet med?
Courtage vid köp och vid varje ombalansering, köpavgiften per värdepapper och en årlig depåavgift om du fyller i en. En fonds löpande avgift (TER) ingår redan i kursen. Spreadar räknar Paperball inte med separat — vill du ta hänsyn till dem, lägg dem på det procentuella courtaget.
Återinvesteras utdelningar?
Bara om du väljer det. Som standard lämnas utdelningar utanför: de visas som ett eget nyckeltal, och avkastning och slutvärde mäter kursutvecklingen. I formuläret kan du i stället återinvestera dem — på X-dagen, efter skatt, i samma värdepapper, som i en ackumulerande fond. X-dagen är den första handelsdag då värdepapperet handlas utan rätt till utdelningen. Med en spar- eller uttagsplan kan de också betala uttagen eller gå till likviditetsbufferten.
Hur exakt är skatten?
Paperball känner till mekaniken i 8 länder: skatt på kursvinster och utdelningar, delvis skattefrihet, fribelopp, förmögenhetsskatt och i USA innehavstiden. Paperball håller inte själv skattesatserna uppdaterade — du fyller i dem eller använder exempelvärden. Resultatet är en uppskattning och ersätter inte skatterådgivning.
Är det här investeringsrådgivning?
Nej. Paperball är ett beräkningsverktyg och ger ingen investeringsrådgivning eller några investeringsrekommendationer. Ett backtest räknar fram hur en fördelning hade utvecklats tidigare. Resultaten är beräknade i efterhand och ingen tillförlitlig indikation på framtida avkastning. Beslut om dina placeringar fattar du själv.
Ingår Monte Carlo-simuleringen?
Ja. Portföljbacktestet och Monte Carlo-simuleringen hör till samma konto och samma abonnemang. Att komma igång är alltid gratis — alla priser i en överblick.
Testa din egen fördelning
Välj dina värdepapper och se hur varje fördelning hade utvecklats efter kostnader och skatt.