Backtesteur de portefeuille : comment chaque répartition de tes ETF aurait-elle évolué — après frais et impôts ?
60/40, 80/20 ou entre les deux ? Au lieu de tester les répartitions une par une, Paperball calcule toutes les répartitions de tes ETF, fonds et actions par paliers fixes avec des cours réels et place rendement, volatilité et pertes côte à côte.
- Compte gratuit avec crédits de bienvenue
- Simulation de Monte-Carlo incluse
- Hébergé dans l'UE · RGPD
Ce qui distingue Paperball
Toutes les répartitions, pas une seule
Beaucoup d'outils de backtest calculent une répartition fixe, par exemple 60/40. Paperball calcule toutes les répartitions de tes titres par paliers fixes — tu n'as pas à deviner les pondérations.
Net plutôt que brut
Impôt sur les plus-values et les distributions, exonération partielle, abattement, impôt sur la fortune : Paperball connaît la mécanique fiscale de 8 pays. Tu saisis les taux toi-même ou tu reprends des valeurs d'exemple.
Enregistrer et suivre
Marque une répartition comme favori. Paperball continue de la calculer automatiquement avec les nouveaux cours, pour que tu voies comment elle évolue.
Un exemple avec des cours réels
Trois titres — actions monde, obligations d'État en euro et or — répartis par paliers de 20 % donnent 21 répartitions. En voici quatre :
| Actions monde | Obligations d'État en euro | Or | Rendement annuel | Volatilité | Perte maximale | Ratio de Sharpe |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 100 % | 0 % | 0 % | 12,69 % | 15,30 % | -33,63 % | 0,73 |
| 60 % | 40 % | 0 % | 8,37 % | 9,45 % | -21,54 % | 0,69 |
| 40 % | 40 % | 20 % | 7,99 % | 7,51 % | -16,35 % | 0,80 |
| 0 % | 100 % | 0 % | 1,59 % | 5,05 % | -22,59 % | -0,06 |
Parmi ces quatre, la répartition au rendement le plus élevé avait aussi la perte la plus profonde. Les obligations d'État en euro seules ont le moins fluctué, mais sont tombées à un moment plus bas que la répartition 40/40/20. Rendement, volatilité et perte maximale répondent à trois questions différentes.
Cours du 13 nov. 2009 au 7 oct. 2026 en euros, capital de départ 10 000 €, rééquilibrage annuel, sans frais d'ordre ni impôts ; ratio de Sharpe avec un taux sans risque de 2 %. Les résultats passés ne préjugent pas des résultats futurs.
Les trois titres font partie des données de test — tu peux refaire le calcul toi-même avec la formule gratuite.
À quoi te sert le backtesteur
Jusqu'où serait-il descendu en cours de route ?
À côté du rendement, chaque répartition affiche sa perte maximale et sa durée. Tu vois ainsi quelles répartitions correspondent aux pertes que tu supporterais.
Le rééquilibrage vaut-il la peine ?
Paperball calcule chaque répartition sans rééquilibrage et selon quatre rythmes, après frais d'ordre et impôts. Tu vois ce que le rééquilibrage aurait rapporté ou coûté sur ta période.
Que serait-il resté après frais et impôts ?
Frais d'ordre, droits d'entrée, frais de garde et la mécanique fiscale de 8 pays sont pris en compte jour après jour. Les chiffres ne sont pas des valeurs brutes, mais ce qu'il y aurait eu dans le portefeuille.
Le rendement le plus élevé du passé n'est pas une recommandation
Une répartition peut arriver en tête parce qu'un titre a, par hasard, particulièrement bien marché sur la période choisie. Trier uniquement par rendement, c'est choisir le passé. Vérifie donc aussi si une répartition correspond à la perte que tu supportes — et comment elle s'en sort dans d'autres enchaînements : la simulation de Monte-Carlo assemble pour cela 10 000 trajectoires possibles à partir de ses rendements mensuels.
Comment ça marche
Choisir des titres
Compose une liste d'ETF, de fonds et d'actions — librement parmi plus de 80 000 titres, même avec la formule gratuite.
Calculer les répartitions
Définis la période, les frais et les impôts. Paperball calcule chaque répartition et affiche le rendement, la volatilité, le drawdown et d'autres indicateurs.
Comparer et garder
Trie les résultats selon l'indicateur qui compte pour toi et enregistre les répartitions que tu veux suivre.
Ce que calcule un backtest
Chaque répartition passe par le même calcul : achat, rééquilibrages, frais et impôts, jour après jour avec les cours réels.
Rendement, risque et ratios
CAGR, volatilité, perte maximale et sa durée, Sharpe, Sortino, Calmar et d'autres ratios — plus la valeur finale et les distributions et, face à un indice de référence de ton choix, l'alpha et le bêta.
Frais de courtage, droits d'entrée, frais de garde
Frais de courtage avec une part fixe et une part en pourcentage, minimum et maximum — à l'achat et à chaque rééquilibrage. En plus, les droits d'entrée par titre et, si ta banque en prélève, les frais de garde annuels.
Cinq variantes de rééquilibrage
Paperball calcule chaque répartition sans rééquilibrage et avec un rééquilibrage mensuel, trimestriel, semestriel et annuel. Tu vois ainsi ce que le rééquilibrage aurait apporté après frais et impôts.
La mécanique fiscale de 8 pays
Impôt sur les plus-values et les distributions, exonération partielle, abattement, impôt sur la fortune et, aux États-Unis, la durée de détention. Tu saisis les taux toi-même ou reprends des valeurs d'exemple.
Plan de retraits avec réserve de liquidités
Choisis un retrait fixe, relevé chaque année de l'inflation si tu le souhaites, ou un pourcentage de la valeur actuelle — de mensuel à annuel. Paperball l'intègre dans chaque répartition de ton backtest, frais de vente et impôts compris, et montre si le capital aurait suffi, ce qui serait resté et à quel point cela aurait été juste en cours de route. Avec un montant fixe, une réserve rémunérée à côté du portefeuille peut prendre le relais les mauvaises années.
De la première idée au plan
Les outils s'enchaînent : ce que tu enregistres dans l'un, tu le reprends dans le suivant.
Rassembler et comparer des titres
Dans la Watchlist, le rendement et le risque de tes candidats figurent côte à côte sur la même période.
Calculer les répartitions
Le backtesteur de portefeuille calcule toutes les répartitions de ta sélection, le bilan de portefeuille place ton propre portefeuille à côté.
Tu es iciTester d'autres enchaînements
La simulation de Monte-Carlo assemble 10 000 trajectoires possibles à partir des rendements mensuels d'un portefeuille enregistré.
Planifier l'épargne et les retraits
Avec un plan d'épargne et un plan de retraits, tu vérifies si tes versements et tes retraits auraient suffi dans ces trajectoires.
Regarde ce que testent les autres
Les Community-Backtests présentent des répartitions publiées par d'autres utilisateurs — avec tous leurs indicateurs.
Questions sur le backtest de portefeuille
Qu'est-ce qu'un backtest ?
Un backtest recalcule avec des cours historiques comment un placement aurait évolué. Paperball ne le fait pas pour une seule répartition, mais pour toutes les répartitions de tes titres à la fois — cela compte comme un backtest, qu'il y ait 50 ou 50 000 répartitions.
Quelle est la différence entre un backtest et une simulation de Monte-Carlo ?
Le backtest regarde en arrière : il recalcule avec les vrais cours ce que serait devenu ton argent — exactement comme les choses se sont passées. Cela donne un seul parcours. La simulation de Monte-Carlo va plus loin : et si les bonnes et les mauvaises années étaient arrivées dans un autre ordre ? Pour cela, elle découpe le véritable historique des cours en morceaux de douze mois et les réassemble 10 000 fois. Tu vois ainsi à quel point les choses auraient pu tourner différemment — par exemple, dans combien de ces parcours tes retraits auraient tenu jusqu'au bout. En bref : le backtest montre ce qui s'est passé ; Monte-Carlo montre l'éventail des possibles. Aucun des deux n'est une prévision.
Quels titres puis-je tester ?
Des ETF, fonds et actions avec historique de cours. Avec chaque formule, tu choisis librement parmi plus de 80 000 titres, que tu trouves par ISIN ou symbole, ou tu importes des cours depuis un fichier.
Quelle est la durée de la période du backtest ?
Aussi longue que tous les titres choisis ont des cours en commun, au moins un an. Si c'est moins de cinq ans, Paperball le signale et nomme le titre qui raccourcit la période. Si tu veux, tu ne calcules que les dernières années.
Que faire si l'historique de cours d'un titre est trop court ?
Un backtest a besoin d'au moins un an, une simulation de Monte-Carlo d'au moins cinq ans pendant lesquels tous les titres choisis ont des cours. Si ce n'est pas suffisant, il y a deux raisons possibles. Premièrement : le titre est tout simplement encore jeune. Si un ETF a été lancé il y a trois ans, il n'existe que trois ans de cours — personne ne peut les allonger. Pour le calcul, tu peux alors utiliser un titre plus ancien au contenu similaire, par exemple un autre ETF sur le même indice. Deuxièmement : le titre est plus ancien, mais notre fournisseur de données ne livre pas ses cours assez loin dans le passé. Tu complètes alors toi-même les cours manquants : sur la page « Watchlist », tu importes un fichier de cours (CSV) pour le titre — c'est possible avec chaque formule. Astuce : tu trouves des cours gratuits sur onvista.de et investing.com. Avec un compte gratuit, tu y télécharges les cours historiques au format CSV, et Paperball lit directement les deux formats.
Quels frais le backtest prend-il en compte ?
Les frais de courtage à l'achat et à chaque rééquilibrage, les droits d'entrée par titre et des frais de garde annuels si tu en saisis. Les frais courants d'un fonds (TER) sont déjà compris dans son cours. Paperball ne compte pas les spreads à part — pour en tenir compte, ajoute-les aux frais de courtage en pourcentage.
Les distributions sont-elles réinvesties ?
Seulement si tu le choisis. Par défaut, les distributions restent à l'écart : elles figurent dans un indicateur à part, et le rendement et la valeur finale mesurent l'évolution des cours. Dans le formulaire, tu peux plutôt les réinvestir — à la date de détachement, après impôts, dans le même titre, comme avec un fonds de capitalisation. La date de détachement est le premier jour de bourse où le titre se négocie sans droit à la distribution. Avec un plan d'épargne ou de retraits, elles peuvent aussi payer les retraits ou aller dans la réserve de liquidités.
Quelle est la précision des impôts ?
Paperball connaît la mécanique de 8 pays : impôt sur les plus-values et les distributions, exonération partielle, abattement, impôt sur la fortune et, aux États-Unis, la durée de détention. Paperball ne tient pas les taux à jour lui-même — tu les saisis ou tu reprends des valeurs d'exemple. Le résultat est une approximation et ne remplace pas un conseil fiscal.
Est-ce du conseil en investissement ?
Non. Paperball est un outil de calcul et ne fournit ni conseil ni recommandation en investissement. Un backtest recalcule comment une répartition aurait évolué dans le passé. Les résultats sont calculés a posteriori et ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. C'est toi qui prends les décisions concernant tes placements.
La simulation de Monte-Carlo est-elle incluse ?
Oui. Le backtest de portefeuille et la simulation de Monte-Carlo font partie du même compte et des mêmes formules. L'accès de base reste gratuit — tous les tarifs en un coup d'œil.
Teste ta propre répartition
Choisis tes titres et vois comment chaque répartition aurait évolué après frais et impôts.