Portefeuilles types : des répartitions connues recalculées en euros
En bref
8 répartitions d'ETF connues, recalculées chaque mois avec des cours réels en euros — avant et après impôt allemand. Le tableau compare les 10 dernières années jusqu'au 30 oct. 2026.
Les 10 dernières années comparées
Même période pour tous : du 31 oct. 2016 au 30 oct. 2026. L'ordre est celui de la liste ci-dessous, pas un classement.
| Portefeuille | CAGR | CAGR après impôt | Volatilité | Drawdown maximal | Ratio de Sharpe |
|---|---|---|---|---|---|
| Actions mondiales | +12,33 % | +10,89 % | 15,02 % | -33,63 % | 0,85 |
| Portefeuille mondial 70/30 | +11,06 % | +9,74 % | 15,06 % | -33,11 % | 0,77 |
| Portefeuille 80/20 | +9,82 % | +8,46 % | 12,11 % | -27,64 % | 0,83 |
| Portefeuille 60/40 | +7,28 % | +6,07 % | 9,42 % | -21,54 % | 0,79 |
| Portefeuille 40/60 | +4,70 % | +3,76 % | 7,11 % | -17,06 % | 0,68 |
| Permanent Portfolio | +6,20 % | +5,00 % | 6,09 % | -11,90 % | 1,02 |
| Portefeuille All Weather | +5,28 % | +4,23 % | 6,45 % | -14,40 % | 0,83 |
| Golden Butterfly | +7,47 % | +6,18 % | 7,16 % | -15,87 % | 1,04 |
Les portefeuilles
Actions mondiales
100 % Actions
Un ETF sur le MSCI World depuis 2008, recalculé chaque mois : rendement annuel, volatilité et plus forte perte, avant et après impôt allemand.
Portefeuille mondial 70/30
70 % Actions · 30 % Actions
70 % MSCI World et 30 % pays émergents depuis 2014, recalculé chaque mois : rendement, volatilité et plus forte perte, avant et après impôt.
Portefeuille 80/20
80 % Actions · 20 % Obligations
80 % MSCI World et 20 % obligations d'État euro depuis 2008, recalculé chaque mois : rendement, volatilité, plus forte perte, avant et après impôt.
Portefeuille 60/40
60 % Actions · 40 % Obligations
60 % MSCI World et 40 % obligations d'État euro depuis 2008, recalculé chaque mois : rendement, volatilité, plus forte perte, avant et après impôt.
Portefeuille 40/60
40 % Actions · 60 % Obligations
40 % MSCI World et 60 % obligations d'État euro depuis 2008, recalculé chaque mois : rendement, volatilité, plus forte perte, avant et après impôt.
Permanent Portfolio
25 % Actions · 25 % Obligations · 25 % Or · 25 % Obligations
Un quart chacun en actions, obligations d'État, or et obligations courtes depuis 2009, recalculé chaque mois : rendement, volatilité, perte maximale.
Portefeuille All Weather
30 % Actions · 55 % Obligations · 15 % Or
30 % d'actions, 55 % d'obligations d'État et 15 % d'or depuis 2009, inspiré de Ray Dalio, recalculé chaque mois : rendement, volatilité, perte.
Golden Butterfly
40 % Actions · 20 % Obligations · 20 % Obligations · 20 % Or
40 % d'actions, 40 % d'obligations d'État et 20 % d'or depuis 2009, recalculé chaque mois : rendement, volatilité, plus forte perte, avec et sans impôt.
Méthode de calcul
Briques : des ETF déjà disponibles dans chaque Watchlist — les mêmes cours que dans les Community-Backtests, mis à jour chaque nuit, en euros. Tu peux recalculer chaque répartition dans le backtest avec les mêmes titres.
Avant impôt : valeur de départ 10 000 €, sans frais ni impôts, distributions réinvesties, retour à la répartition cible le premier jour de bourse de chaque année. Taux sans risque pour Sharpe et Sortino : 0 %.
Après impôt : le même calcul avec 100 000 € et le prélèvement forfaitaire allemand de 26,38 % sans impôt d'Église, exonération partielle par ETF, abattement de l'épargnant de 1 000 €, forfait anticipé et impôt sur les gains lors du rééquilibrage ; à la fin de la période, tout est vendu. Les gains sur l'or sont imposés comme des plus-values — avec Xetra-Gold, ils seraient exonérés après un an, le chiffre après impôt y est donc plutôt trop bas.
Tous les portefeuilles s'arrêtent au dernier jour de bourse du mois précédent et sont recalculés chaque mois.
Descriptif, pas une recommandation : la page montre comment des répartitions connues auraient évolué dans le passé. Celle qui te convient dépend de tes objectifs et de ta situation.
Recalcule ta propre répartition
Dans le backtest, tu calcules chaque répartition de tes titres sur le passé — avec tes frais et ta fiscalité.