Modelportefeuilles: bekende verdelingen herberekend in euro
In het kort
8 bekende verdelingen van ETF's, elke maand herberekend met echte koersen in euro — voor en na Duitse belasting. De tabel vergelijkt de laatste 10 jaar tot 30 okt 2026.
De laatste 10 jaar vergeleken
Dezelfde periode voor allemaal: 31 okt 2016 tot 30 okt 2026. De volgorde is die van de lijst hieronder, geen rangorde.
| Portefeuille | CAGR | CAGR na belasting | Volatiliteit | Maximale drawdown | Sharpe-ratio |
|---|---|---|---|---|---|
| Aandelen wereldwijd | +12,33 % | +10,89 % | 15,02 % | -33,63 % | 0,85 |
| Wereldportefeuille 70/30 | +11,06 % | +9,74 % | 15,06 % | -33,11 % | 0,77 |
| 80/20-portefeuille | +9,82 % | +8,46 % | 12,11 % | -27,64 % | 0,83 |
| 60/40-portefeuille | +7,28 % | +6,07 % | 9,42 % | -21,54 % | 0,79 |
| 40/60-portefeuille | +4,70 % | +3,76 % | 7,11 % | -17,06 % | 0,68 |
| Permanent Portfolio | +6,20 % | +5,00 % | 6,09 % | -11,90 % | 1,02 |
| All Weather-portefeuille | +5,28 % | +4,23 % | 6,45 % | -14,40 % | 0,83 |
| Golden Butterfly | +7,47 % | +6,18 % | 7,16 % | -15,87 % | 1,04 |
De portefeuilles
Aandelen wereldwijd
100 % Aandelen
Eén ETF op de MSCI World sinds 2008, maandelijks herberekend: rendement per jaar, volatiliteit en grootste verlies, voor en na Duitse belasting.
Wereldportefeuille 70/30
70 % Aandelen · 30 % Aandelen
70% MSCI World en 30% opkomende markten sinds 2014, maandelijks herberekend: rendement, volatiliteit en grootste verlies, voor en na belasting.
80/20-portefeuille
80 % Aandelen · 20 % Obligaties
80% MSCI World en 20% euro-staatsobligaties sinds 2008, maandelijks herberekend: rendement, volatiliteit en grootste verlies, voor en na belasting.
60/40-portefeuille
60 % Aandelen · 40 % Obligaties
60% MSCI World en 40% euro-staatsobligaties sinds 2008, maandelijks herberekend: rendement, volatiliteit en grootste verlies, voor en na belasting.
40/60-portefeuille
40 % Aandelen · 60 % Obligaties
40% MSCI World en 60% euro-staatsobligaties sinds 2008, maandelijks herberekend: rendement, volatiliteit en grootste verlies, voor en na belasting.
Permanent Portfolio
25 % Aandelen · 25 % Obligaties · 25 % Goud · 25 % Obligaties
Elk een kwart aandelen, staatsobligaties, goud en korte obligaties sinds 2009, maandelijks herberekend: rendement, volatiliteit en grootste verlies.
All Weather-portefeuille
30 % Aandelen · 55 % Obligaties · 15 % Goud
30% aandelen, 55% staatsobligaties en 15% goud sinds 2009, naar Ray Dalio, maandelijks herberekend: rendement, volatiliteit en verlies.
Golden Butterfly
40 % Aandelen · 20 % Obligaties · 20 % Obligaties · 20 % Goud
40% aandelen, 40% staatsobligaties en 20% goud sinds 2009, maandelijks herberekend: rendement, volatiliteit en grootste verlies, voor en na belasting.
Zo wordt gerekend
Bouwstenen: ETF's die al in elke Watchlist klaarstaan — dezelfde koersen als in de Community-Backtests, elke nacht bijgewerkt, in euro. Je kunt elke verdeling in de backtest met dezelfde effecten narekenen.
Voor belasting: startwaarde € 10.000, zonder kosten en belastingen, uitkeringen herbelegd, elk jaar op de eerste handelsdag terug naar de doelverdeling. Risicovrije rente voor Sharpe en Sortino: 0 %.
Na belasting: dezelfde berekening met € 100.000 en Duitse bronheffing van 26,38 % zonder kerkbelasting, gedeeltelijke vrijstelling per ETF, spaarvrijstelling van € 1.000, voorafbelasting en belasting op winsten bij herbalancering; aan het einde van de periode wordt alles verkocht. Winsten op goud zijn belast als koerswinsten — bij Xetra-Gold zouden ze na een jaar belastingvrij zijn, het cijfer na belasting is daar dus eerder te laag.
Alle portefeuilles eindigen op de laatste handelsdag van de vorige maand en worden elke maand opnieuw berekend.
Beschrijvend, geen aanbeveling: de pagina laat zien hoe bekende verdelingen zich in het verleden hadden ontwikkeld. Welke bij jou past, hangt af van je doelen en je situatie.
Reken je eigen verdeling na
In de backtest reken je elke verdeling van je effecten door over het verleden — met je eigen kosten en belasting.