Portafogli modello: ripartizioni note ricalcolate in euro
In breve
8 ripartizioni note di ETF, ricalcolate ogni mese con prezzi reali in euro — prima e dopo le tasse tedesche. La tabella confronta gli ultimi 10 anni fino al 30 ott 2026.
Gli ultimi 10 anni a confronto
Stesso periodo per tutti: dal 31 ott 2016 al 30 ott 2026. L'ordine è quello dell'elenco sotto, non una classifica.
| Portafoglio | CAGR | CAGR dopo le tasse | Volatilità | Drawdown massimo | Indice di Sharpe |
|---|---|---|---|---|---|
| Azioni globali | +12,33 % | +10,89 % | 15,02 % | -33,63 % | 0,85 |
| Portafoglio mondiale 70/30 | +11,06 % | +9,74 % | 15,06 % | -33,11 % | 0,77 |
| Portafoglio 80/20 | +9,82 % | +8,46 % | 12,11 % | -27,64 % | 0,83 |
| Portafoglio 60/40 | +7,28 % | +6,07 % | 9,42 % | -21,54 % | 0,79 |
| Portafoglio 40/60 | +4,70 % | +3,76 % | 7,11 % | -17,06 % | 0,68 |
| Permanent Portfolio | +6,20 % | +5,00 % | 6,09 % | -11,90 % | 1,02 |
| Portafoglio All Weather | +5,28 % | +4,23 % | 6,45 % | -14,40 % | 0,83 |
| Golden Butterfly | +7,47 % | +6,18 % | 7,16 % | -15,87 % | 1,04 |
I portafogli
Azioni globali
100 % Azioni
Un ETF sull'MSCI World dal 2008, ricalcolato ogni mese: rendimento annuo, volatilità e perdita massima, prima e dopo le tasse tedesche.
Portafoglio mondiale 70/30
70 % Azioni · 30 % Azioni
70 % MSCI World e 30 % mercati emergenti dal 2014, ricalcolato ogni mese: rendimento, volatilità e perdita massima, prima e dopo le tasse.
Portafoglio 80/20
80 % Azioni · 20 % Obbligazioni
80 % MSCI World e 20 % titoli di Stato euro dal 2008, ricalcolato ogni mese: rendimento, volatilità e perdita massima, prima e dopo le tasse.
Portafoglio 60/40
60 % Azioni · 40 % Obbligazioni
60 % MSCI World e 40 % titoli di Stato euro dal 2008, ricalcolato ogni mese: rendimento, volatilità e perdita massima, prima e dopo le tasse.
Portafoglio 40/60
40 % Azioni · 60 % Obbligazioni
40 % MSCI World e 60 % titoli di Stato euro dal 2008, ricalcolato ogni mese: rendimento, volatilità e perdita massima, prima e dopo le tasse.
Permanent Portfolio
25 % Azioni · 25 % Obbligazioni · 25 % Oro · 25 % Obbligazioni
Un quarto ciascuno di azioni, titoli di Stato, oro e obbligazioni brevi dal 2009, ricalcolato ogni mese: rendimento, volatilità e perdita massima.
Portafoglio All Weather
30 % Azioni · 55 % Obbligazioni · 15 % Oro
30 % azioni, 55 % titoli di Stato e 15 % oro dal 2009, ispirato a Ray Dalio, ricalcolato ogni mese: rendimento, volatilità e perdita.
Golden Butterfly
40 % Azioni · 20 % Obbligazioni · 20 % Obbligazioni · 20 % Oro
40 % azioni, 40 % titoli di Stato e 20 % oro dal 2009, ricalcolato ogni mese: rendimento, volatilità e perdita massima, prima e dopo le tasse.
Come si calcola
Elementi: ETF già disponibili in ogni Watchlist — gli stessi prezzi dei Community-Backtests, aggiornati ogni notte, in euro. Puoi ricalcolare ogni ripartizione nel backtest con gli stessi titoli.
Prima delle tasse: valore iniziale 10.000 €, senza costi né tasse, distribuzioni reinvestite, ritorno alla ripartizione obiettivo il primo giorno di borsa di ogni anno. Tasso privo di rischio per Sharpe e Sortino: 0 %.
Dopo le tasse: lo stesso calcolo con 100.000 € e l'imposta sostitutiva tedesca del 26,38 % senza imposta ecclesiastica, esenzione parziale per ETF, franchigia del risparmiatore di 1000 €, imposta anticipata e tasse sulle plusvalenze nel ribilanciamento; alla fine del periodo si vende tutto. Le plusvalenze sull'oro sono tassate come plusvalenze di borsa — con Xetra-Gold sarebbero esenti dopo un anno, quindi lì il dato dopo le tasse è piuttosto troppo basso.
Tutti i portafogli terminano l'ultimo giorno di borsa del mese precedente e vengono ricalcolati ogni mese.
Descrittivo, non una raccomandazione: la pagina mostra come si sarebbero sviluppate in passato ripartizioni note. Quale fa per te dipende dai tuoi obiettivi e dalla tua situazione.
Ricalcola la tua ripartizione
Nel backtest calcoli ogni ripartizione dei tuoi titoli sul passato — con i tuoi costi e le tue tasse.