Backtester di portafoglio: come si sarebbe comportata ogni ripartizione dei tuoi ETF — al netto di costi e tasse?

Un backtest ricostruisce con prezzi storici come si sarebbe comportato un investimento. Paperball lo fa non per una sola ripartizione, ma per tutte le ripartizioni dei tuoi titoli insieme — conta come un backtest, che siano 50 o 50.000 ripartizioni.

Il backtest guarda indietro: ricalcola con le quotazioni reali che cosa sarebbe diventato il tuo denaro — esattamente come sono andate le cose. Ne risulta un unico percorso. La simulazione Monte Carlo va oltre: e se gli anni buoni e quelli cattivi fossero arrivati in un ordine diverso? Per scoprirlo taglia lo storico reale delle quotazioni in pezzi di dodici mesi ciascuno e li ricompone 10.000 volte. Così vedi quanto diversamente sarebbe potuta andare — per esempio, in quanti di questi percorsi i tuoi prelievi sarebbero bastati fino alla fine. In breve: il backtest mostra che cosa è successo; Monte Carlo mostra la gamma delle possibilità. Nessuno dei due è una previsione.

ETF, fondi e azioni con storico dei prezzi. In ogni piano scegli liberamente tra oltre 80.000 titoli, che trovi tramite ISIN o simbolo, oppure carichi quotazioni da un file.

Quanto il periodo in cui tutti i titoli scelti hanno prezzi in comune, almeno un anno. Se sono meno di cinque anni, Paperball lo segnala e indica il titolo che accorcia il periodo. Se vuoi, calcoli solo gli ultimi anni.

Un backtest ha bisogno di almeno un anno, una simulazione Monte Carlo di almeno cinque anni in cui tutti i titoli scelti hanno quotazioni. Se non basta, i motivi possibili sono due. Primo: il titolo è semplicemente ancora giovane. Se un ETF è stato lanciato tre anni fa, esistono solo tre anni di quotazioni e nessuno può allungarli. Per il calcolo puoi allora usare un titolo più vecchio con un contenuto simile, per esempio un altro ETF sullo stesso indice. Secondo: il titolo è più vecchio, ma il nostro fornitore di dati non fornisce le sue quotazioni abbastanza indietro nel tempo. Allora aggiungi tu le quotazioni mancanti: nella pagina «Watchlist» carichi per il titolo un file di quotazioni (CSV) — è possibile in ogni piano. Suggerimento: trovi quotazioni gratuite su onvista.de e investing.com. Con un account gratuito lì scarichi le quotazioni storiche come file CSV, e Paperball legge direttamente entrambi i formati.

Le commissioni all'acquisto e a ogni ribilanciamento, la commissione di sottoscrizione per titolo e i costi di custodia annui, se li inserisci. I costi correnti di un fondo (TER) sono già inclusi nel suo prezzo. Paperball non considera gli spread a parte — per tenerne conto, aggiungili alla commissione percentuale.

Solo se lo scegli. Per impostazione predefinita le distribuzioni restano fuori: compaiono in un indicatore a sé, e rendimento e valore finale misurano l'andamento dei prezzi. Nel modulo puoi invece reinvestirle — alla data di stacco, al netto delle tasse, nello stesso titolo, come in un fondo ad accumulazione. La data di stacco è il primo giorno di negoziazione in cui il titolo viene scambiato senza diritto alla distribuzione. Con un piano di accumulo o di prelievi possono anche pagare i prelievi o andare nella riserva di liquidità.

Paperball conosce la meccanica di 8 paesi: imposte su plusvalenze e distribuzioni, esenzione parziale, franchigia, patrimoniale e, negli Stati Uniti, il periodo di detenzione. Paperball non aggiorna le aliquote da sé — le inserisci tu o usi valori di esempio. Il risultato è un'approssimazione e non sostituisce una consulenza fiscale.

No. Paperball è uno strumento di calcolo e non fornisce consulenza né raccomandazioni di investimento. Un backtest ricalcola come si sarebbe comportata una ripartizione in passato. I risultati sono calcolati a posteriori e non sono un indicatore affidabile dei rendimenti futuri. Le decisioni sui tuoi investimenti le prendi tu.

Sì. Il backtest di portafoglio e la simulazione Monte Carlo fanno parte dello stesso account e degli stessi piani. L'accesso base resta sempre gratuito — tutti i prezzi a colpo d'occhio.