Portfolio-Backtester: Wie hätte sich jede Aufteilung deiner ETFs entwickelt — nach Kosten und Steuern?

Ein Backtest rechnet mit historischen Kursen nach, wie sich eine Anlage entwickelt hätte. Paperball macht das nicht für eine Aufteilung, sondern für alle Aufteilungen deiner Wertpapiere auf einmal — das ist ein Backtest, egal ob es 50 oder 50.000 Aufteilungen sind.

Der Backtest schaut zurück: Er rechnet mit den echten Kursen nach, was aus deinem Geld geworden wäre — genau so, wie es damals gelaufen ist. Das ergibt einen einzigen Verlauf. Die Monte-Carlo-Simulation fragt weiter: Was wäre, wenn die guten und die schlechten Jahre in einer anderen Reihenfolge gekommen wären? Dazu schneidet sie die echte Kursgeschichte in Stücke von je zwölf Monaten und setzt sie 10.000-mal neu zusammen. So siehst du, wie unterschiedlich es hätte kommen können — etwa, in wie vielen dieser Verläufe deine Entnahmen bis zum Ende gereicht hätten. Kurz gesagt: Der Backtest zeigt, was passiert ist; Monte Carlo zeigt die Bandbreite. Eine Vorhersage ist beides nicht.

ETFs, Fonds und Aktien mit Kurshistorie. Du wählst in jedem Tarif frei aus über 80.000 Wertpapieren, die du per ISIN oder Symbol findest, oder lädst Kurse aus einer Datei.

So lang, wie alle gewählten Wertpapiere gemeinsam Kurse haben, mindestens ein Jahr. Sind es weniger als fünf Jahre, weist Paperball darauf hin und nennt das Wertpapier, das den Zeitraum verkürzt. Auf Wunsch rechnest du nur die letzten Jahre.

Ein Backtest braucht mindestens ein Jahr, eine Monte-Carlo-Simulation mindestens fünf Jahre, in denen alle gewählten Wertpapiere Kurse haben. Reicht das nicht, gibt es zwei mögliche Gründe. Erstens: Das Wertpapier ist einfach noch jung. Wurde ein ETF vor drei Jahren aufgelegt, gibt es auch nur drei Jahre Kurse — die kann niemand verlängern. Für die Rechnung kannst du dann ein älteres Wertpapier verwenden, das Ähnliches enthält, zum Beispiel einen anderen ETF auf denselben Index. Zweitens: Das Wertpapier ist älter, aber unser Datenanbieter liefert seine Kurse nicht weit genug zurück. Dann ergänzt du die fehlenden Kurse selbst: Auf der Seite „Watchlist“ lädst du beim Wertpapier eine Kursdatei (CSV) hoch — das geht in jedem Tarif. Tipp: Kostenlose Kurse findest du bei onvista.de und investing.com. Mit einem kostenlosen Konto lädst du dort die historischen Kurse als CSV-Datei herunter, und Paperball liest beide Formate direkt.

Ordergebühren beim Kauf und bei jeder Umschichtung, den Ausgabeaufschlag je Wertpapier und eine Depotgebühr pro Jahr, wenn du eine einträgst. Die laufenden Kosten eines Fonds (TER) stecken bereits in seinem Kurs. Spreads rechnet Paperball nicht eigens ein — wer sie berücksichtigen will, schlägt sie auf die prozentuale Ordergebühr auf.

Nur wenn du es wählst. Standardmäßig bleiben Ausschüttungen außen vor: Sie stehen als eigene Kennzahl da, und Rendite und Endwert messen die Kursentwicklung. Im Formular kannst du sie stattdessen wieder anlegen — am Ex-Tag nach Steuer in dasselbe Wertpapier, wie bei einem thesaurierenden Fonds. Der Ex-Tag ist der erste Handelstag, an dem das Wertpapier ohne Anspruch auf die Ausschüttung gehandelt wird. Mit Spar- oder Entnahmeplan können sie auch die Entnahmen bezahlen oder in den Liquiditätspuffer gehen.

Paperball kennt die Mechanik von 8 Ländern: Steuer auf Kursgewinne und Ausschüttungen, Teilfreistellung, Freibetrag, Vermögenssteuer und in den USA die Haltedauer. Die Sätze pflegt Paperball nicht selbst — du trägst sie ein oder übernimmst Beispielwerte. Das Ergebnis ist eine Näherung und ersetzt keine Steuerberatung.

Nein. Paperball ist ein Rechenwerkzeug und gibt keine Anlageberatung oder Anlageempfehlung. Ein Backtest rechnet nach, wie sich eine Aufteilung in der Vergangenheit entwickelt hätte. Die Ergebnisse sind rückgerechnet und kein verlässlicher Hinweis auf künftige Wertentwicklungen. Entscheidungen über deine Geldanlage triffst du selbst.

Ja. Portfolio-Backtest und Monte-Carlo-Simulation gehören zum selben Konto und zu denselben Tarifen. Der Einstieg ist dauerhaft kostenlos — alle Preise im Überblick.