Backtester de carteras: ¿cómo habría evolucionado cada distribución de tus ETF — después de costes e impuestos?

Un backtest recalcula con precios históricos cómo habría evolucionado una inversión. Paperball no lo hace para una sola distribución, sino para todas las distribuciones de tus valores a la vez — cuenta como un backtest, sean 50 o 50.000 distribuciones.

El backtest mira hacia atrás: calcula con las cotizaciones reales qué habría sido de tu dinero, exactamente como ocurrieron las cosas. El resultado es una sola trayectoria. La simulación de Montecarlo va un paso más allá: ¿y si los años buenos y los malos hubieran llegado en otro orden? Para averiguarlo, corta el historial real de cotizaciones en trozos de doce meses y los vuelve a juntar 10.000 veces. Así ves lo distinto que podría haber salido todo; por ejemplo, en cuántas de esas trayectorias tus retiradas habrían alcanzado hasta el final. En resumen: el backtest muestra lo que pasó; Montecarlo muestra el abanico de posibilidades. Ninguno de los dos es una previsión.

ETF, fondos y acciones con historial de cotizaciones. En cualquier plan eliges libremente entre más de 80.000 valores, que encuentras por ISIN o símbolo, o subes cotizaciones desde un archivo.

Tanto como el periodo en que todos los valores elegidos tienen precios en común, al menos un año. Si son menos de cinco años, Paperball lo indica y nombra el valor que acorta el periodo. Si quieres, calculas solo los últimos años.

Un backtest necesita al menos un año, una simulación de Montecarlo al menos cinco años en los que todos los valores elegidos tengan cotizaciones. Si no basta, hay dos motivos posibles. Primero: el valor es sencillamente todavía joven. Si un ETF se lanzó hace tres años, solo hay tres años de cotizaciones y nadie puede alargarlos. Para el cálculo puedes usar entonces un valor más antiguo con un contenido parecido, por ejemplo otro ETF sobre el mismo índice. Segundo: el valor es más antiguo, pero nuestro proveedor de datos no entrega sus cotizaciones lo bastante atrás en el tiempo. Entonces completas tú mismo las cotizaciones que faltan: en la página «Watchlist» subes un archivo de cotizaciones (CSV) para el valor; esto es posible en cualquier plan. Consejo: encontrarás cotizaciones gratuitas en onvista.de e investing.com. Con una cuenta gratuita descargas allí las cotizaciones históricas como archivo CSV, y Paperball lee ambos formatos directamente.

Las comisiones en la compra y en cada reajuste, la comisión de suscripción de cada valor y una comisión de custodia anual si la introduces. Los gastos corrientes de un fondo (TER) ya están en su precio. Paperball no calcula los diferenciales por separado — si quieres tenerlos en cuenta, súmalos a la comisión porcentual.

Solo si lo eliges. De forma predeterminada, los repartos quedan fuera: aparecen en una métrica propia, y la rentabilidad y el valor final miden la evolución de la cotización. En el formulario puedes reinvertirlos en su lugar — en la fecha ex-dividendo, después de impuestos, en el mismo valor, como en un fondo de acumulación. La fecha ex-dividendo es el primer día de negociación en el que el valor cotiza sin derecho al reparto. Con un plan de ahorro o de retiros, también pueden pagar los retiros o ir al colchón de liquidez.

Paperball conoce la mecánica de 8 países: impuesto sobre plusvalías y repartos, exención parcial, mínimo exento, impuesto sobre el patrimonio y, en EE. UU., el periodo de tenencia. Paperball no mantiene los tipos por sí mismo — los introduces tú o usas valores de ejemplo. El resultado es una aproximación y no sustituye el asesoramiento fiscal.

No. Paperball es una herramienta de cálculo y no ofrece asesoramiento ni recomendaciones de inversión. Un backtest recalcula cómo habría evolucionado una distribución en el pasado. Los resultados están calculados a posteriori y no son un indicador fiable de las rentabilidades futuras. Las decisiones sobre tus inversiones las tomas tú.

Sí. El backtest de carteras y la simulación de Montecarlo forman parte de la misma cuenta y de los mismos planes. El acceso básico es gratis para siempre — todos los precios de un vistazo.