Porteføljebacktester: hvordan ville hver fordeling av ETF-ene dine ha utviklet seg — etter kostnader og skatt?
60/40, 80/20 eller noe midt imellom? I stedet for å teste fordelinger én og én regner Paperball gjennom alle fordelinger av ETF-ene, fondene og aksjene dine i faste steg med ekte kurser og stiller avkastning, volatilitet og fall side om side.
- Gratis konto med startkreditter
- Monte Carlo-simulering inkludert
- Hosting i EU · GDPR
Dette gjør Paperball annerledes
Alle fordelinger i stedet for én
Mange backtestverktøy regner på én fast fordeling, for eksempel 60/40. Paperball regner gjennom alle fordelinger av verdipapirene dine i faste trinn — vektene trenger du ikke å gjette.
Netto i stedet for brutto
Skatt på kursgevinster og utbytter, delvis skattefritak, bunnfradrag, formuesskatt: Paperball kjenner skattemekanikken i 8 land. Satsene legger du inn selv, eller du bruker eksempelverdier.
Lagre og følg videre
Merk en fordeling som favoritt. Paperball regner automatisk videre på den med nye kurser, så du ser hvordan den utvikler seg.
Et eksempel med ekte kurser
Tre verdipapirer — aksjer verden, statsobligasjoner i euro og gull — fordelt i steg på 20 % gir 21 fordelinger. Fire av dem:
| Aksjer verden | Statsobligasjoner i euro | Gull | Avkastning per år | Volatilitet | Største fall | Sharpe-rate |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 100 % | 0 % | 0 % | 12,69 % | 15,30 % | −33,63 % | 0,73 |
| 60 % | 40 % | 0 % | 8,37 % | 9,45 % | −21,54 % | 0,69 |
| 40 % | 40 % | 20 % | 7,99 % | 7,51 % | −16,35 % | 0,80 |
| 0 % | 100 % | 0 % | 1,59 % | 5,05 % | −22,59 % | −0,06 |
Av disse fire hadde fordelingen med høyest avkastning også det dypeste fallet. Rene statsobligasjoner i euro svingte minst, men falt på et tidspunkt dypere enn fordelingen 40/40/20. Avkastning, volatilitet og fall svarer på tre forskjellige spørsmål.
Kurser fra 13. nov. 2009 til 7. okt. 2026 i euro, startkapital 10 000 €, årlig rebalansering, uten kurtasje og skatt; Sharpe-rate med en risikofri rente på 2 %. Tidligere resultater sier ingenting om fremtidige.
Alle tre verdipapirene ligger i testdataene — du kan regne ut eksempelet selv med det gratis abonnementet.
Hva du bruker backtesteren til
Hvor dypt ville det ha gått underveis?
Ved siden av avkastningen viser hver fordeling sitt største fall og hvor lenge det varte. Slik ser du hvilke fordelinger som passer til tapene du ville tålt.
Lønner det seg å rebalansere?
Paperball regner hver fordeling uten rebalansering og i fire rytmer, etter kurtasje og skatt. Du ser hva rebalanseringen ville ha gitt eller kostet i perioden din.
Hva ville det blitt igjen etter kostnader og skatt?
Kurtasje, tegningsgebyr, depotgebyr og skattemekanikken i 8 land regnes med dag for dag. Tallene er ikke bruttoverdier, men det som ville ha stått i porteføljen.
Den høyeste avkastningen i fortiden er ingen anbefaling
En fordeling kan havne foran fordi ett verdipapir tilfeldigvis gikk spesielt godt i den valgte perioden. Den som bare sorterer etter avkastning, velger fortiden. Sjekk derfor også om en fordeling passer til fallet du tåler — og hvordan den klarer seg i andre rekkefølger: Monte Carlo-simuleringen setter sammen 10 000 mulige forløp fra månedsavkastningen.
Slik fungerer det
Velg verdipapirer
Sett sammen en liste med ETF-er, fond og aksjer — fritt valgt blant over 80 000 verdipapirer, også i gratisabonnementet.
Regn gjennom fordelingene
Bestem periode, kostnader og skatt. Paperball regner gjennom hver fordeling og viser avkastning, volatilitet, drawdown og flere nøkkeltall.
Sammenlign og behold
Sorter resultatene etter nøkkeltallet som betyr noe for deg, og lagre fordelingene du vil følge videre.
Dette regner en backtest
Hver fordeling går gjennom den samme beregningen: kjøp, rebalanseringer, kostnader og skatt, dag for dag med de ekte kursene.
Avkastning, risiko og nøkkeltall
CAGR, volatilitet, største fall og varigheten, Sharpe, Sortino, Calmar og flere nøkkeltall — pluss sluttverdi og utbytter og, mot en sammenligningsindeks du velger, alfa og beta.
Kurtasje, tegningsgebyr, depotgebyr
Kurtasje med en fast og en prosentvis del, minimums- og maksimumsbeløp — ved kjøp og ved hver rebalansering. I tillegg tegningsgebyret per verdipapir og, hvis banken din tar det, det årlige depotgebyret.
Fem varianter av rebalansering
Paperball regner hver fordeling uten rebalansering og med månedlig, kvartalsvis, halvårlig og årlig rebalansering. Slik ser du hva rebalanseringen ville ha gitt etter kostnader og skatt.
Skattemekanikken i 8 land
Skatt på kursgevinster og utbytter, delvis skattefritak, fribeløp, formuesskatt og i USA eiertiden. Satsene legger du inn selv eller bruker eksempelverdier.
Uttaksplan med likviditetsbuffer
Velg et fast uttak, om du vil økt med inflasjonen hvert år, eller en prosentandel av den aktuelle verdien — fra månedlig til årlig. Paperball regner det inn i hver fordeling i backtesten din, med salgskostnader og skatt, og viser om pengene ville ha rukket, hva som ville vært igjen og hvor knapt det ville ha blitt underveis. Ved et fast beløp kan en rentebærende buffer ved siden av porteføljen tre inn i svake år.
Fra idé til plan
Verktøyene henger sammen: det du lagrer i ett, regner du videre på i det neste.
Samle og sammenligne verdipapirer
I Watchlist står avkastning og risiko for kandidatene dine side om side i samme periode.
Regne på fordelinger
Porteføljebacktesteren regner gjennom alle fordelinger av utvalget ditt, porteføljesjekken stiller din egen portefølje ved siden av.
Du er herPrøv andre rekkefølger
Monte Carlo-simuleringen setter sammen 10 000 mulige forløp fra månedsavkastningen til en lagret portefølje.
Planlegg sparing og uttak
Med spareplan og uttaksplan sjekker du om innskuddene og uttakene dine ville ha holdt i disse forløpene.
Se hva andre tester
I Community-Backtests finner du fordelinger som andre brukere har publisert — med alle nøkkeltall.
Spørsmål om porteføljebacktesten
Hva er en backtest?
En backtest regner ut med historiske kurser hvordan en investering ville ha utviklet seg. Paperball gjør det ikke for én fordeling, men for alle fordelinger av verdipapirene dine på én gang — det teller som én backtest, enten det er 50 eller 50 000 fordelinger.
Hva er forskjellen mellom en backtest og en Monte Carlo-simulering?
Backtesten ser bakover: den regner ut med de ekte kursene hva pengene dine ville ha blitt til — akkurat slik det faktisk gikk. Det gir ett enkelt forløp. Monte Carlo-simuleringen spør videre: hva om de gode og de dårlige årene hadde kommet i en annen rekkefølge? Derfor klipper den den ekte kurshistorikken i biter på tolv måneder hver og setter dem sammen på nytt 10 000 ganger. Slik ser du hvor ulikt det kunne ha gått — for eksempel i hvor mange av forløpene uttakene dine ville ha rukket helt til slutt. Kort sagt: backtesten viser hva som skjedde; Monte Carlo viser spennvidden. Ingen av dem er en prognose.
Hvilke verdipapirer kan jeg teste?
ETF-er, fond og aksjer med kurshistorikk. I hvert abonnement velger du fritt blant over 80 000 verdipapirer, som du finner via ISIN eller symbol, eller laster opp kurser fra en fil.
Hvor lang er backtestperioden?
Så lang som alle valgte verdipapirer har felles kurser, minst ett år. Er det under fem år, sier Paperball fra og nevner verdipapiret som forkorter perioden. Om du vil, regner du bare de siste årene.
Hva kan jeg gjøre hvis kurshistorikken til et verdipapir er for kort?
En backtest trenger minst ett år, en Monte Carlo-simulering minst fem år der alle valgte verdipapirer har kurser. Holder ikke det, finnes det to mulige grunner. For det første: verdipapiret er rett og slett fortsatt ungt. Ble et ETF lansert for tre år siden, finnes det bare tre års kurser — dem kan ingen forlenge. Til beregningen kan du da bruke et eldre verdipapir med lignende innhold, for eksempel et annet ETF på samme indeks. For det andre: verdipapiret er eldre, men dataleverandøren vår leverer ikke kursene langt nok tilbake. Da fyller du selv på kursene som mangler: på siden «Watchlist» laster du opp en kursfil (CSV) for verdipapiret — det går i hvert abonnement. Tips: gratis kurser finner du på onvista.de og investing.com. Med en gratis konto laster du ned de historiske kursene der som CSV-fil, og Paperball leser begge formatene direkte.
Hvilke kostnader regner backtesten med?
Kurtasje ved kjøp og ved hver rebalansering, tegningsgebyret per verdipapir og et årlig depotgebyr hvis du legger det inn. Løpende kostnader i et fond (TER) ligger allerede i kursen. Spreader regner Paperball ikke med for seg — vil du ta hensyn til dem, legg dem til den prosentvise kurtasjen.
Blir utbytter reinvestert?
Bare hvis du velger det. Som standard holdes utbytter utenfor: de vises som et eget nøkkeltall, og avkastning og sluttverdi måler kursutviklingen. I skjemaet kan du i stedet reinvestere dem — på eks-datoen, etter skatt, i samme verdipapir, som i et akkumulerende fond. Eks-datoen er den første handelsdagen verdipapiret omsettes uten rett til utbyttet. Med en spare- eller uttaksplan kan de også betale uttakene eller gå til likviditetsbufferen.
Hvor nøyaktig er skatten?
Paperball kjenner mekanikken i 8 land: skatt på kursgevinster og utbytter, delvis skattefritak, bunnfradrag, formuesskatt og i USA eiertiden. Paperball holder ikke satsene oppdatert selv — du legger dem inn eller bruker eksempelverdier. Resultatet er en tilnærming og erstatter ikke skatterådgivning.
Er dette investeringsrådgivning?
Nei. Paperball er et beregningsverktøy og gir ikke investeringsrådgivning eller investeringsanbefalinger. En backtest regner ut hvordan en fordeling ville ha utviklet seg tidligere. Resultatene er beregnet i etterkant og er ingen pålitelig indikator på fremtidig avkastning. Beslutninger om pengeplasseringen din tar du selv.
Er Monte Carlo-simuleringen inkludert?
Ja. Porteføljebacktesten og Monte Carlo-simuleringen hører til samme konto og samme abonnementer. Å komme i gang er alltid gratis — alle priser samlet.
Test din egen fordeling
Velg verdipapirene dine og se hvordan hver fordeling ville ha utviklet seg etter kostnader og skatt.