Volatilità: che cosa misura questo indicatore?
✅ Più basso = oscillazioni minori
Descrive quanto hanno oscillato i rendimenti nel periodo considerato: la deviazione standard dei rendimenti giornalieri, riportata su base annua. Un valore più alto significa oscillazioni più forti.
Volatilità: come si calcola?
σ_daily × √252
σ_daily = deviazione standard dei rendimenti giornalieri · 252 = giorni di trading all'anno
Volatilità: come si leggono i valori?
- < 10 %
- tranquillo (obbligazioni)
- 10 – 18 %
- normale (portafoglio misto)
- 18 – 25 %
- movimentato (azioni)
- > 25 %
- molto movimentato (leva/cripto)
Sono regole empiriche: il valore dipende da classe di attivo, periodo e fase di mercato. Un’interpretazione non è una raccomandazione.
Esempio di calcolo con prezzi reali
Tre titoli dei dati di prova, quattro ripartizioni, calcolate nel backtester di portafoglio sullo stesso periodo:
| Azioni mondo | Titoli di Stato in euro | Oro | Volatilità |
|---|---|---|---|
| 100 % | 0 % | 0 % | 15,30 % |
| 60 % | 40 % | 0 % | 9,45 % |
| 40 % | 40 % | 20 % | 7,51 % |
| 0 % | 100 % | 0 % | 5,05 % |
Prezzi dal 13 nov 2009 al 7 ott 2026 in euro, capitale iniziale 10.000 €, ribilanciamento annuale, senza commissioni e tasse; Sharpe ratio con un tasso privo di rischio del 2 %. I risultati passati non sono indicativi di quelli futuri.
Tutti e tre i titoli sono nei dati di prova — puoi ricalcolare l'esempio da solo con il piano gratuito.
Volatilità: quando è utile?
Quando vuoi confrontare quanto è stato irrequieto il valore lungo il percorso.
Volatilità: quali sono i limiti di questo indicatore?
Non dice quanto può essere grande una singola perdita e non è un limite superiore o inferiore per l'andamento di un anno. Oscillazioni al rialzo e al ribasso contano allo stesso modo; l'indice di Sortino considera solo i giorni in perdita.
Volatilità: dove vedi questo indicatore per i tuoi titoli?
Nel backtester di portafoglio l’indicatore Volatilità compare per ogni ripartizione calcolata dei tuoi titoli. La Watchlist lo mostra per ogni singolo titolo.
Aggiornato il 30 ott 2026