Hva måler nøkkeltallet Volatilitet?
✅ Lavere = mindre svingninger
Beskriver hvor mye avkastningen svingte i perioden: standardavviket for den daglige avkastningen, regnet om til ett år. En høyere verdi betyr større svingninger.
Hvordan beregnes Volatilitet?
σ_daily × √252
σ_daily = standardavviket for daglig avkastning · 252 = handelsdager per år
Hvordan tolkes verdier av Volatilitet?
- < 10 %
- stille (obligasjoner)
- 10 – 18 %
- normal (blandet portefølje)
- 18 – 25 %
- urolig (aksjer)
- > 25 %
- svært urolig (giret/krypto)
Tommelfingerregler — hvor en verdi havner, avhenger av aktivaklasse, periode og markedsfase. En tolkning er ingen anbefaling.
Regneeksempel med ekte kurser
Tre verdipapirer fra testdataene, fire fordelinger, beregnet i porteføljebacktesteren over samme periode:
| Aksjer verden | Statsobligasjoner i euro | Gull | Volatilitet |
|---|---|---|---|
| 100 % | 0 % | 0 % | 15,30 % |
| 60 % | 40 % | 0 % | 9,45 % |
| 40 % | 40 % | 20 % | 7,51 % |
| 0 % | 100 % | 0 % | 5,05 % |
Kurser fra 13. nov. 2009 til 7. okt. 2026 i euro, startkapital 10 000 €, årlig rebalansering, uten kurtasje og skatt; Sharpe-rate med en risikofri rente på 2 %. Tidligere resultater sier ingenting om fremtidige.
Alle tre verdipapirene ligger i testdataene — du kan regne ut eksempelet selv med det gratis abonnementet.
Når er Volatilitet nyttig?
Når du vil sammenligne hvor urolig verdien var underveis.
Hvor går grensene for Volatilitet?
Sier ikke hvor stort et enkelt tap kan bli, og er ingen øvre eller nedre grense for utviklingen i et år. Opp- og nedgang teller likt; Sortino-ratio ser bare på tapsdager.
Hvor ser du Volatilitet for dine egne verdipapirer?
I porteføljebacktesteren står nøkkeltallet Volatilitet ved hver beregnet fordeling av verdipapirene dine. Watchlist viser det for hvert enkelt verdipapir.
Oppdatert: 30. okt. 2026