Hva måler nøkkeltallet Recovery-ratio?
✅ Høyere = mer avkastning i forhold til den lengste tiden under toppen
Avkastningen per år delt på den lengste tiden under en tidligere topp, i år. Er toppen ikke nådd igjen ved slutten av perioden, teller tiden frem til siste dag.
Hvordan beregnes Recovery-ratio?
CAGR / T_DD
T_DD = lengste tid under toppen i år (handelsdager ÷ 252) · CAGR = avkastning per år som andel (12 % = 0,12)
Hvordan tolkes verdier av Recovery-ratio?
- < 0,05
- lav (langsom gjenhenting)
- 0,05 – 0,2
- middels
- > 0,2
- høy (rask gjenhenting)
Tommelfingerregler — hvor en verdi havner, avhenger av aktivaklasse, periode og markedsfase. En tolkning er ingen anbefaling.
Regneeksempel med ekte kurser
Tre verdipapirer fra testdataene, fire fordelinger, beregnet i porteføljebacktesteren over samme periode:
| Aksjer verden | Statsobligasjoner i euro | Gull | CAGR | Drawdown-varighet | Recovery-ratio |
|---|---|---|---|---|---|
| 100 % | 0 % | 0 % | 12,69 % | 435 dager | 0,07 |
| 60 % | 40 % | 0 % | 8,37 % | 576 dager | 0,04 |
| 40 % | 40 % | 20 % | 7,99 % | 559 dager | 0,04 |
| 0 % | 100 % | 0 % | 1,59 % | 1 481 dager | 0,00 |
Kurser fra 13. nov. 2009 til 7. okt. 2026 i euro, startkapital 10 000 €, årlig rebalansering, uten kurtasje og skatt; Sharpe-rate med en risikofri rente på 2 %. Tidligere resultater sier ingenting om fremtidige.
Alle tre verdipapirene ligger i testdataene — du kan regne ut eksempelet selv med det gratis abonnementet.
Når er Recovery-ratio nyttig?
Når du vil vite hvor lenge en portefølje lå under toppen sin, målt mot avkastningen.
Hvor går grensene for Recovery-ratio?
Henger på én periode: den lengste drawdown-perioden avgjør verdien alene — ustabil ved kort historikk. Sier ingenting om DYBDEN i drawdowns.
Hvor ser du Recovery-ratio for dine egne verdipapirer?
I porteføljebacktesteren står nøkkeltallet Recovery-ratio ved hver beregnet fordeling av verdipapirene dine. Watchlist viser det for hvert enkelt verdipapir.
Oppdatert: 30. okt. 2026