Hvad måler nøgletallet Recovery-ratio?
✅ Højere = mere afkast i forhold til den længste tid under højdepunktet
Afkastet pr. år divideret med den længste tid under et tidligere højdepunkt, i år. Er højdepunktet ikke nået igen ved periodens slutning, tæller tiden frem til sidste dag.
Hvordan udregnes Recovery-ratio?
CAGR / T_DD
T_DD = længste tid under højdepunktet i år (handelsdage ÷ 252) · CAGR = afkast pr. år som andel (12 % = 0,12)
Hvordan fortolkes værdier af Recovery-ratio?
- < 0,05
- lav (langsom genopretning)
- 0,05 – 0,2
- middel
- > 0,2
- høj (hurtig genopretning)
Tommelfingerregler — hvor en værdi lander, afhænger af aktivklasse, periode og markedsfase. En fortolkning er ingen anbefaling.
Regneeksempel med rigtige kurser
Tre værdipapirer fra testdataene, fire fordelinger, udregnet i porteføljebacktesteren over samme periode:
| Aktier verden | Statsobligationer i euro | Guld | CAGR | Drawdown-varighed | Recovery-ratio |
|---|---|---|---|---|---|
| 100 % | 0 % | 0 % | 12,69 % | 435 dage | 0,07 |
| 60 % | 40 % | 0 % | 8,37 % | 576 dage | 0,04 |
| 40 % | 40 % | 20 % | 7,99 % | 559 dage | 0,04 |
| 0 % | 100 % | 0 % | 1,59 % | 1.481 dage | 0,00 |
Kurser fra 13. nov. 2009 til 7. okt. 2026 i euro, startkapital 10.000 €, årlig rebalancering, uden kurtage og skat; Sharpe-ratio med en risikofri rente på 2 %. Tidligere resultater siger intet om fremtidige.
Alle tre værdipapirer ligger i testdataene — du kan selv regne eksemplet efter med det gratis abonnement.
Hvornår er nøgletallet Recovery-ratio nyttigt?
Når du vil vide, hvor længe en portefølje lå under sit højdepunkt, set i forhold til afkastet.
Hvor går grænserne for Recovery-ratio?
Afhænger af én periode: den længste drawdown-periode afgør alene værdien — ustabil ved kort historik. Siger intet om DYBDEN af drawdowns.
Hvor ser du Recovery-ratio for dine egne værdipapirer?
I porteføljebacktesteren står nøgletallet Recovery-ratio ved hver beregnet fordeling af dine værdipapirer. Watchlist viser det for hvert enkelt værdipapir.
Opdateret: 30. okt. 2026