PaperballPaperball

Paperball Finance

Paperball Finance er en webbaseret portefølje-backtester: den regner porteføljer af ETF'er, fonde og aktier igennem på historiske kurser — efter omkostninger, udbytter og skat — og simulerer udtræksplaner med Monte Carlo. Den drives af 121 Apps GmbH i München og hostes i Tyskland.

Oplysningerne gælder pr.:

Paperball Finance: Nøglefakta

Type
Webapplikation til portefølje-backtests, udtræksplaner og Monte Carlo-simuleringer
Operatør
121 Apps GmbH, München, Tyskland
Hosting
Server i Leipzig, Tyskland; krypterede sikkerhedskopier i Amsterdam
Værdipapirer
ETF'er, fonde, obligationsfonde, aktier, REIT'er, ADR'er og GDR'er, hver med kurshistorik: valg blandt over 80.000 værdipapirer, plus egne kurser fra CSV-, Excel- eller ODS-filer
Skattemekanik
Tyskland, Østrig, Schweiz, Storbritannien, Frankrig, USA, Nederlandene og Sverige
Sprog
Dansk, Deutsch, English, Español, Français, Italiano, Nederlands, Norsk, Polski, Português og Svenska
Prismodel
Permanent gratis abonnement »Gratis« med startkreditter; derefter kreditter i et betalt abonnement (Plus, Pro, Team og Professional) eller enkeltvis fra 37 kr.
Juridisk ramme
Matematisk analyseværktøj; ingen investeringsrådgivning, formidling eller porteføljeforvaltning efter tyske WpIG/WpHG

Paperball Finance: Hvad det er

Paperball Finance afprøver ikke én fordeling, men alle fordelinger af de valgte værdipapirer i faste trin, og sorterer dem efter nøgletal som Sharpe-, Sortino- eller Calmar-ratio. Hver fordeling beregnes i fem varianter af rebalancering: aldrig, månedligt, kvartalsvis, halvårligt og årligt.

Dertil kommer udtræksplaner til pensionen og Monte Carlo-simuleringer, der bygger 10.000 mulige forløb ud fra en porteføljes faktiske månedsafkast. Alle porteføljer er virtuelle: Der købes eller sælges ingen værdipapirer, og der investeres ingen penge.

Paperball Finance: Hvordan der regnes

Der regnes på historiske dagskurser med alt det, der ændrer afkastet i en rigtig portefølje:

  • Omkostninger: kurtage (fast, procentvis, med minimum og maksimum), emissionstillæg pr. værdipapir og et årligt depotgebyr i procent af depotværdien. En fonds løbende omkostninger (TER) er allerede indregnet i kursen og trækkes ikke fra derudover.
  • Udbytter: Hvert udbytte tæller på ex-udbyttedagen — den første handelsdag, hvor værdipapiret handles uden ret til udbyttet — og beskattes. Hvad der derefter sker med det, vælger du: som standard medregnes det ikke og vises som et selvstændigt nøgletal. Geninvesteret køber backtesten andele i det samme værdipapir for det, uden kurtage og uden emissionstillæg. Med en opsparings- eller udtræksplan kan det i stedet betale udtrækkene fra kontoen eller gå til likviditetsbufferen.
  • Skat: skattemekanikken i 8 lande. Der beregnes skat af kursgevinster og udbytter, afhængigt af landet desuden delvis skattefritagelse for fonde (Teilfreistellung), årligt bundfradrag, en nedsat sats efter ejertid, formueskat og for Tyskland den forudgående standardbeskatning af fonde (Vorabpauschale). Dertil kommer skattebegunstigede konti som ISA, Roth IRA eller ISK. Skattesatserne fastsætter brugeren; uforpligtende eksempelværdier for hvert land kan overtages. Resultatet er en tilnærmelse, ikke skatterådgivning.
  • Rebalancering: På hver rebalanceringsdato sælger Paperball Finance hver position, hvis værdi overstiger målværdien med mere end 1 % af depotværdien, ned til målværdien. Salgsprovenuet går til de positioner, der ligger mere end 1 % under deres målværdi; ligger ingen så langt under, til alle undervægtede positioner – i begge tilfælde i forhold til deres afstand til målværdien. Salg koster kurtage og skat af salgsgevinsten, køb koster kurtage og emissionstillæg.
  • Opsparingsplan: I backtesten investerer Paperball Finance en rate på den første handelsdag i hver opsparingsperiode, efter ønske med en årlig stigning i raten og med egne gebyrer for opsparingsplanen. Efter opsparingsfasen kan der i samme kørsel følge en udtræksplan.
  • Udtræksplan: et fast beløb med inflationsregulering eller en procentdel af værdien, fra månedligt til årligt; ved fast beløb efter ønske med en forrentet likviditetsbuffer.
  • Periode: En backtest begynder tidligst den dag, hvorfra alle valgte værdipapirer har sammenhængende dagskurser. Det værdipapir, hvis kurshistorik begynder senest, bestemmer begyndelsen; en kortere periode kan vælges. Paperball Finance forlænger ikke korte kurshistorikker med indeks- eller erstatningsserier; egne kursfiler, der rækker længere tilbage, kan forlænge dem. Monte Carlo på investeringsmix regner kun i den periode, som alle byggesten med egen kurshistorik dækker.
  • Valuta: Paperball Finance regner backtests og Monte Carlo-simuleringer i euro. Kurser i andre valutaer omregnes for hver dag med den referencekurs fra en centralbank, der blev offentliggjort den dag eller senest før den. Før 1999 regner Paperball Finance via D-mark: med en centralbanks dagskurser, omregnet til den faste kurs på 1,95583 D-mark pr. euro; de findes fra 1971 for amerikanske dollar, britiske pund, schweizerfranc, yen, canadiske dollar og de skandinaviske kroner. For amerikanske dollar gælder D-markens faste pariteter fra oktober 1949 til 1970: 4,20, fra marts 1961 4,00 og fra oktober 1969 3,66 D-mark pr. dollar; mens kursen var flydende i efteråret 1969, gælder den sidste kurs før. Der er ingen valutaafdækning: Afkast, volatilitet og drawdown indeholder valutakursbevægelsen set fra en euroinvestors synsvinkel. Mangler der en valutakurs, eller er et værdipapirs valuta ukendt, starter backtesten ikke. Resultater kan vises i andre valutaer: Her omregnes de færdige eurobeløb med valutakursen på start- og slutdagen; nøgletallene i procent forbliver uændrede. Undtagelsen er årene før november 1949 i byggestenen Amerikanske aktier siden 1871: fra december 1924 til juni 1941 regner den via rigsmarken (månedsgennemsnit af kurserne i New York); før og efter findes der ingen brugbar kurs, så afkastet tæller der i dollar, uden valutakursbevægelser. Ligger amerikanske aktier siden 1871 og tyske aktier siden 1871 i samme investeringsmix, tæller begge i købekraft i månederne uden kurs mellem mark og dollar. På samme måde regner byggestenene Globale aktier siden 1871: indtil juli 1914 via den faste guldparitet, fra december 1924 til juni 1941 via rigsmarken (pundet via sin dollarkurs), og i månederne uden kurs mellem mark og dollar hvert land i købekraft. I et investeringsmix med tyske eller globale aktier siden 1871 tæller amerikanske aktier indtil december 1878 via dollarens guldværdi (pundets dollarkurs), fordi dollaren først vendte tilbage til guld i 1879.
  • Nøgletal: årligt afkast (CAGR), volatilitet, maksimalt fald (drawdown) og den længste periode uden ny top (i handelsdage), Sharpe-, Sortino-, Calmar-, Sterling- og Martin-ratio, Ulcer-indeks samt beta og alfa i forhold til et valgfrit benchmark. Sharpe-ratio, Sortino-ratio og alfa regnes i forhold til en risikofri rente, som brugeren indstiller. Community-Backtests regner alle porteføljer efter en ensartet standard: uden skat og gebyrer, med en risikofri rente på nul og tidligst fra en ensartet skæringsdato. Derved er nøgletallene i Community-Backtests indbyrdes sammenlignelige. Benchmarkene indeholder udbytterne (totalafkast) og omregnes til euro.
  • Monte Carlo: Der er to beregningsmåder at vælge imellem. »Ny trækning« (standard): Ud fra de historiske månedsafkast trækker Paperball Finance tilfældigt og med tilbagelægning stykker af på hinanden følgende måneder og sætter dem sammen til 10.000 mulige forløb – en historisk blokbootstrap. Standard er stykker på 12 måneder; længden på stykkerne kan vælges fra 1 til 60 måneder eller være tilfældig, i gennemsnit 12 måneder (stationær bootstrap efter Politis og Romano). Inden for et stykke holdes krise og genopretning samlet; der antages ingen normalfordeling. Efter ønske kan afkastet skønnes forsigtigt: Hvert månedsafkast sænkes med samme faktor, indtil det gennemsnitlige afkast svarer til en mere forsigtig værdi – foreslået ud fra lange aktie- og obligationsserier, sammenlignet efter inflation, eller valgt selv; det hæves aldrig. »Ægte startår«: Uden tilfældighed spiller Paperball Finance planen igennem i ægte rækkefølge fra hver januar i kurshistorikken, hvor hele løbetiden kan være – en historisk simulering med rullende tidsvinduer, kun med ægte kurser og først fra 20 startår. Begge måder sammensætter kun, hvad der forekom i kurshistorikken; markedsfaser uden for dataene kan de ikke frembringe. Med under 5 års kurshistorik regnes der ikke, med under 10 års kurshistorik viser brugerfladen en advarsel. Der regnes med opsparings- og udtræksfase, efter ønske med skat efter de samme indstillinger som i backtesten, tilnærmet for hvert forløb. Som holdbart beløb viser Paperball Finance det højeste udtræk, der i mindst 90 % af forløbene ville have rakt til slutningen af løbetiden.
  • Inflation: Hvor kurshistorikken begynder i februar 1871 eller senere, beregner Paperball Finance inflationen ud fra de samme måneder som afkastet, i den valuta, afkastet tæller i: fra november 1949 med de officielle tyske forbrugerpriser, fra december 1924 til juni 1941 med leveomkostningsindekset for Det Tyske Rige og i de øvrige måneder før da med de amerikanske – uden euro- eller rigsmarkkurs tæller afkastet der i dollar. Begynder den tidligere, gælder en fast sats. Indeholder et investeringsmix tyske eller globale aktier siden 1871, gælder det tyske leveomkostningsindeks indtil oktober 1949; fra november 1918 til januar 1924 tæller byggestenen i købekraft, uden inflation. Byggestenene Globale aktier siden 1871 tæller i købekraft, uden inflation, i månederne uden kurs mellem mark og dollar.
  • Byggesten: En Monte Carlo-simulering kan i stedet for en gemt portefølje regne på et investeringsmix af byggesten. Byggesten er serier for aktier, obligationer og guld, pengemarkedsrenten, en fast rente og efter ønske de værdipapirer, brugeren har gemt. Byggestenene med tyske statsobligationer er ikke handlede fonde: Paperball Finance beregner dem ud fra de renter, som en centralbank har offentliggjort månedligt siden 1972, som en nulkuponobligation med konstant restløbetid på 2, 7 eller 10 år, der købes på ny hver måned. På samme måde beregnes byggestenen for amerikanske statsobligationer: ud fra renterne på tiårige amerikanske statsobligationer, som er blevet offentliggjort dagligt siden 1962, som en obligation med halvårlig kupon og konstant restløbetid. To byggesten går længere tilbage end nogen fond: tyske aktier siden 1954 fra en videnskabelig serie (alle aktier i det øverste Frankfurt-segment) og amerikanske aktier siden 1926 fra en videnskabelig datasamling (hele det amerikanske aktiemarked); fra henholdsvis 2014 og 1993 fortsætter de med handlede ETF'er. På samme måde beregnes byggestenen for tyske statsobligationer siden 1956: ud fra renten på tiårige tyske statsobligationer, som en international organisation offentliggør hver måned, som en obligation med årlig kupon; for årene før 1972 bygger den sandsynligvis på den gennemsnitlige rente på udestående tyske obligationer, et gennemsnit over alle restløbetider. Længst tilbage rækker amerikanske aktier siden 1871: indtil 1926 et estimat fra to videnskabelige datasamlinger (månedsgennemsnit af et bredt indeks og månedsslutkurser for enkelte aktier), derefter samme serie som amerikanske aktier siden 1926; før november 1949 regner den via rigsmarken fra december 1924 til juni 1941 og ellers i dollar, uden valutaeffekt, fordi der ikke findes nogen brugbar kurs. Guld går tilbage til 1960: indtil 2009 guldprisen i dollar fra råvarepriserne fra en international organisation (månedsgennemsnit), omregnet til euro, fra 2010 Xetra-Gold. Lige så langt tilbage går tyske aktier siden 1871: indtil 1953 et indeks over tyske standardaktier med udbytte fra et videnskabeligt arbejde (månedsgennemsnit), derefter samme serie som tyske aktier siden 1954; fra august 1914 til oktober 1918 var børsen lukket, og fra november 1918 til januar 1924 tæller afkastet i købekraft. Globale aktier siden 1871 er anslået, i fem versioner: som MSCI World (indtil 2007 70 % USA, derefter iShares MSCI World), med faste 30 eller 50 % USA eller kun USA (fra 2008 fra SPDR S&P 500 ETF og iShares MSCI EAFE) og historisk vægtet efter landenes børsværdi på det givne tidspunkt (fra 2008 iShares MSCI World). Indtil 2008 består de af amerikanske, britiske, tyske, franske, italienske og japanske aktier. De britiske aktier stammer fra en centralbanks samling af historiske økonomiske data, uden udbytte, i stedet med de amerikanske aktiers udbytteafkast; for Frankrig, Italien og Japan findes kun årsværdier fra en videnskabelig datasamling, som er fordelt på tolv måneder efter forløbet i de britiske måneder. Udvalget til nye investeringsmix tilbyder den længste serie per aktivklasse – den tiårige tyske statsobligation som én serie siden 1956, indtil august 1972 ud fra den internationale organisations rente, derefter ud fra rentekurven –; landeserier og enkelte indeks-ETF'er fungerer fortsat i gemte investeringsmix og som sammenligningsindeks i backtesten.
  • Data: Paperball Finance får kurser, udbytter og stamdata for værdipapirerne fra en licenseret udbyder af markedsdata. Benchmarkene er ETF-serier ud fra disse kurser, hvor udbytterne er geninvesteret (totalafkast). Branche- og landefordelinger for fonde stammer fra fondsselskabernes positionslister, suppleret med AI-research via websøgning. Valutakurser og pengemarkedsrenter er referenceværdier fra centralbanker, obligationsrenter stammer fra centralbanker og en international organisation, de lange aktieserier fra forskningen. Egne kurser kan uploades som CSV-, Excel- eller ODS-fil.

Paperball Finance: Made & hosted in Europe

Paperball Finance udvikles og drives af 121 Apps GmbH i München. Applikation og database kører på en server i Leipzig, sikkerhedskopierne opbevares krypteret i Amsterdam, og e-mails sendes af en tjeneste i Paris. GDPR gælder.

Hvor en tilsvarende europæisk teknologi var tilgængelig, blev den valgt. Tabellen nævner hver tjeneste, der er involveret i driften eller leverer data, også tjenester uden for EU. For hver tjeneste står der, hvilke brugerdata den modtager.

TjenesteFormålUdbyderens hjemstedBrugerdata
121 Apps GmbHUdvikling og driftMünchen, TysklandDataansvarlig efter GDPR
Alfahosting (dogado)Server og databaseHalle (Saale), TysklandAlle data i applikationen, datacenter i Leipzig
Backblaze B2SikkerhedskopierUSAKun krypteret, opbevaret i Amsterdam
Plausible Analytics (egen drift)Besøgsstatistik uden cookiesIngen ekstern udbyder; kører på applikationens server i Leipzig, TysklandDen besøgte side, den henvisende side, browser- og enhedstype; IP-adressen bruges kun til en hash, der skifter dagligt, og til tilknytningen til en region og gemmes ikke
BrevoE-mails og bekræftelseskoder via smsParis, FrankrigE-mailadresse; ved sms telefonnummeret
Stripe (Link)Betaling, fakturering og momsDublin, Irland (koncern i USA)E-mailadresse, bruger- eller kontonavn, hvis det findes, og interne id'er for kundekonto og faktura. Kort- og kontooplysninger indtaster brugeren direkte hos Link (Stripe); Paperball Finance modtager dem ikke.
DeepLOversættelse af brugerfladenKöln, TysklandIngen
Anthropic (Claude)Research af stamdata samt branche- og landefordelinger for fonde via websøgning; oversættelse af brugerfladenUSAIngen
Licenseret udbyder af markedsdataKurser, udbytter og stamdata for værdipapirerUden for EUIngen
FondsselskaberOffentliggjorte positionslister for deres fonde til branche- og landefordelingen; offentliggjorte stamdata som omkostninger og risikoklassificeringAfhængigt af fondsselskabet i eller uden for EUIngen
CentralbankerReferencekurser til valutaomregning, pengemarkedsrenter, renter på statsobligationer og britiske aktiekurser, pundkurser og forbrugerpriser fra 1871Tyskland og USAIngen
Åben grænseflade til valutakurserStiller en centralbanks referencekurser til rådighedOpen source-projekt; der er ikke angivet en operatør med hjemstedIngen
Tyske, europæiske og internationale statistikorganerTyske forbrugerpriser til inflationen ud fra kurshistorikken i Monte Carlo, renten på tiårige tyske statsobligationer fra 1956 og guldpriser 1960–2009 til den lange guldbyggesten, samt landenes børsværdi fra 1975 til den historisk vægtede globale serieTyskland, Frankrig, Luxembourg og USAIngen
Videnskabelige datasamlingerMånedsafkast for amerikanske og tyske aktier fra 1871 og årsafkast for franske, italienske og japanske aktier til de lange aktiebyggesten i Monte Carlo, samt landenes børsværdi 1913–1970 til den historisk vægtede globale serieTyskland og USAIngen
121assist (121 Apps GmbH)Supportchat på webstedetMünchen, TysklandDet, du skriver i chatten, sproget, adressen på siden og siden før samt et tilfældigt id i din browser. Ingen data fra din Paperball-konto.
OpenAISvar i supportchatten: søgning i forklaringerne og sprogmodelUSADet, du skriver i chatten, sammen med passende afsnit fra Paperballs forklaringer
Google, Microsoft, LinkedIn, FacebookLogin, hvis det vælgesUSANavn og e-mailadresse, kun ved dette login

Paperball Finance: Hvem det er lavet til

Ambitiøse selvinvestorer med professionelle krav

Folk, der selv sammensætter deres portefølje af ETF'er og aktier og vil afprøve den med nøgletal, som også bruges i professionel porteføljeanalyse. Til det formål regner Paperball Finance alle fordelinger af deres værdipapirer igennem i faste trin — med omkostninger, skat og rebalancering.

Typiske spørgsmål

  • Hvordan ville min portefølje have klaret sig historisk?
  • Hvor stort ville det maksimale fald have været — og hvor lang tid ville det have taget at komme tilbage?
  • Hvilken plads ville fordelingen i min portefølje have fået blandt alle fordelinger af de samme værdipapirer?

FIRE: økonomisk uafhængig, tidlig pension

Den, der sparer længe for at kunne stoppe tidligt, regner opsparingsfase og hævninger i én kørsel — i Monte Carlo-simuleringen over 10.000 mulige forløb, med en målformue og beløb i dagens penge.

Typiske spørgsmål

  • I hvor mange simulerede forløb ville jeg have nået min målformue?
  • Hvilket opsparingsbeløb ville min plan have krævet for at gå op i 90 % af forløbene?
  • Ville porteføljen derefter have båret hævninger i 40 år eller mere?

Pension og hævninger

Den, der vil leve af sin egen portefølje som pensionist eller i en pause, regner en udbetalingsplan igennem — i backtesten med årenes faktiske rækkefølge og i Monte Carlo-simuleringen over 10.000 mulige forløb.

Typiske spørgsmål

  • Ville min portefølje have båret en årlig hævning på 40.000 kr.?
  • I hvor mange forløb ville formuen have været brugt op før slutningen?
  • Hvad ville en likviditetsbuffer have givet i svage år?
  • Hvordan ville resultatet have ændret sig ved et udtræk på 3, 4 eller 5 %?

Finansielle rådgivere

Paperball Finance henvender sig til rådgivere, der simulerer egne porteføljer og scenarier for hver kunde. Hver kundekonto har sit eget login, og dens data holdes adskilt fra de andre konti. PDF-rapporter forsynes efter ønske med rådgiverens logo, accentfarve og firmanavn. Hvilke af disse funktioner der er inkluderet, afhænger af abonnementet. Selve rådgivningen ligger hos rådgiveren.

Typiske spørgsmål

  • Hvordan ville mine kunders porteføljer have udviklet sig i kriseår?
  • Ville min kundes udtræksplan have holdt i 30 år?
  • Hvordan viser jeg resultatet i en rapport med mit logo?

Virksomheder og integrationer

Paperball Finance henvender sig også til robo-rådgivere, finansportaler og fintechs, der vil bruge tjenesten fra deres egne systemer. Via MCP-serveren (Model Context Protocol), en grænseflade for programmer og AI-assistenter, starter deres egne systemer backtests og Monte Carlo-simuleringer og henter resultater. En webhook giver et eget system besked om, at en backtest er færdig; til Monte Carlo-simuleringer findes der ingen. Widgets indlejrer gemte porteføljer og ranglister fra Community-Backtests på eksterne websider. Et offentligt REST-API har Paperball Finance ikke på nuværende tidspunkt.

Typiske spørgsmål

  • Kan vi starte backtests og Monte Carlo-simuleringer fra vores eget system?
  • Hvordan indlejrer vi porteføljer og ranglister i vores portal?

Paperball Finance: Funktioner pr. abonnement

FunktionPlusGratisProTeamProfessional
Kreditter og mængder
KreditterGratis får du én gang startkreditter, der gælder i 12 måneder. I abonnementerne kommer der nye kreditter hver måned, og de udløber ved månedens udgang uden overførsel. I planerne til konti er det én saldo for hele kontoen, som du fordeler som fælles pulje eller i faste andele.15.000 om måneden20.000 én gang60.000 om måneden200.000 om måneden600.000 om måneden
Backtest, simulering eller opdateringHvad en kørsel koster, ens i alle planer: en backtest 1.000 kreditter, en Monte Carlo-simulering 1.000, en dags opdatering 1.000. En opdatering bringer Watchlist og gemte porteføljer ajour én gang om dagen, uanset hvor mange værdipapirer de indeholder; uden nye kurser koster den ingenting.1.000 kreditter1.000 kreditter1.000 kreditter1.000 kreditter1.000 kreditter
Købe flere kreditterPakker med 5.000 til 130.000 kreditter, fra 37 kr.. De udløber ikke, og jo større pakke, desto billigere kredit. Først bruges månedens kreditter, derefter startkreditterne og til sidst de købte.inkluderetinkluderetinkluderetinkluderetinkluderet
PladserHvor mange personer der arbejder i kontoen, dig selv medregnet. Afventende invitationer tæller også med.111525
KlientkontiTil rådgivere og family offices: en egen konto med eget login for hver klient. Du skifter ind uden adgangskode; dataene holdes adskilt pr. klient.ikke inkluderetikke inkluderetikke inkluderet525
Værdipapirer pr. backtestHvor mange værdipapirer du vælger på én gang til en backtest for at finde deres fordeling med de højeste nøgletal. Hvor mange fordelinger det giver, ser du før start; ligger tallet over den øvre grænse, starter backtesten ikke.8881215
Trinstørrelse for vægtningerne i en backtestDet fineste trin, en backtest fordeler andelene i. Ved 5 % prøver den 21 værdier pr. værdipapir (0, 5, 10 … 100 %); grovere kan altid lade sig gøre.5 %5 %5 %5 %5 %
Egne backtestsætHvor mange egne backtestsæt du kan oprette — f.eks. »ETF-verden«, »Teknologiaktier«, »Obligationer«. Testværdipapirerne er tilgængelige derudover og tælles ikke med.10101050100
Gemte resultaterHver backtest gemmer sit resultat. Når grænsen er nået, starter en ny backtest først, når du sletter et gammelt resultat.10020100100100
Gemte porteføljerPorteføljer, du gemmer fra et backtestresultat i »Mine porteføljer«.100100100100100
Værdipapirer i WatchlistHvor mange værdipapirer din Watchlist kan indeholde. Testværdipapirerne og værdipapirer fra mapper, som andre i kontoen deler med dig, tælles ikke med.1.0002002.0002.0005.000
API-kald om månedenMed en API-nøgle forbinder du Paperball med en AI-assistent, der understøtter Model Context Protocol (MCP). Den kan så starte backtests for dig, hente resultater og tilføje værdipapirer og kurser. Så mange kald er inkluderet pr. måned.25.0001.00025.00050.000100.000
Beregning
Backtest med skat og gebyrerHver backtest regner med kurtage, udlodninger og skattereglerne i dit land og finder den fordeling af dine værdipapirer, der har de højeste nøgletal.inkluderetinkluderetinkluderetinkluderetinkluderet
Monte Carlo på egne porteføljerAf ægte månedsafkast dannes 10.000 mulige forløb — for dine gemte porteføljer, et eget investeringsmix eller en portefølje fra Community-Backtests, med din startkapital, opsparingsplan og udbetalingsplan, om ønsket med skat.inkluderetinkluderetinkluderetinkluderetinkluderet
Opsparings- og udbetalingsplanRegn regelmæssige indbetalinger og udbetalinger ind — et fast beløb med inflationsregulering eller en procentdel af værdien, efter salgsomkostninger og skat, efter ønske med en forrentet likviditetsbuffer.inkluderetinkluderetinkluderetinkluderetinkluderet
Opdatere Watchlist og porteføljer, også dagligtOpdater Watchlist-mapper og porteføljelister dagligt, ugentligt eller månedligt, med e-mail hvis du vil. En dags opdatering koster 1.000 kreditter, for Watchlist og porteføljer samlet.inkluderetinkluderetinkluderetinkluderetinkluderet
Kurser og fordelinger fra filUpload egne kurser fra en CSV-, Excel- eller ODS-fil, og angiv en egen branche- og landefordeling for en fond.inkluderetinkluderetinkluderetinkluderetinkluderet
Resultater og adgang
Excel- og PDF-eksportGem resultater og porteføljer som Excel- eller ODS-fil og som udskriftsklar PDF-rapport med porteføljer, nøgletal og værdipapirliste.inkluderetinkluderetinkluderetinkluderetinkluderet
Rapport pr. e-mailEfter hver planlagt opdatering sender Paperball dig en rapport om dine Watchlist-mapper og porteføljelister, hvis du vil.inkluderetinkluderetinkluderetinkluderetinkluderet
Community-BacktestsSe de offentlige Community-Backtests, og vis dine egne porteføljer der — eller hold din profil privat.inkluderetinkluderetinkluderetinkluderetinkluderet
API og AI-assistenterOpret API-nøgler og forbind AI-assistenter som Claude eller ChatGPT med Paperball.inkluderetinkluderetinkluderetinkluderetinkluderet
Til kunder og teams
Regne for kunderRegn for kunder i stedet for kun for dig selv: opret klientkonti, og mærk backtestsæt med en klients navn.ikke inkluderetikke inkluderetikke inkluderetinkluderetinkluderet
PDF med eget logoTil rådgivere og family offices: PDF-rapporter med dit logo, din accentfarve og dit firmanavn i sidefoden.ikke inkluderetikke inkluderetikke inkluderetinkluderetinkluderet
Fælles mapper og kreditpuljeInviter kolleger, del Watchlist-mapper, og regn med en fælles kreditpulje – som én pulje eller i faste andele pr. person.ikke inkluderetikke inkluderetikke inkluderetinkluderetinkluderet
Oversigt over alle klienterÉn side med alle klientkonti og hvor mange backtestsæt, backtestresultater og porteføljer hver af dem har.ikke inkluderetikke inkluderetikke inkluderetinkluderetinkluderet

Mængder og funktioner pr. abonnement kommer fra det aktuelle abonnementskatalog; priserne står på prissiden.

Paperball Finance: Afgrænsning

Hvad Paperball Finance ikke er

  • Ingen investeringsrådgivning, formidling eller porteføljeforvaltning efter tyske WpIG/WpHG; der gives ingen købs-, salgs- eller holdanbefalinger.
  • Ikke en mægler, bank eller robo-rådgiver: Der handles ingen værdipapirer, føres intet depot og forvaltes ingen formue.
  • Ikke en øvekonto til ordrer (paper trading): Paperball Finance regner porteføljer over hele perioder, ikke enkelte køb.
  • Ingen prognose: Backtests og Monte Carlo-simuleringer bygger på historiske kurser. Rangordenen af fordelingerne efter et nøgletal gælder kun for den beregnede periode. Når meget mange fordelinger sammenlignes på den samme kurshistorik, står det øverst, som passede til netop denne historik (overtilpasning, på engelsk overfitting). Jo flere fordelinger der sammenlignes, desto større er tilfældets andel i toppen af rangordenen. Historiske afkast er ikke en pålidelig indikator for fremtidige afkast.
  • Ingen skatterådgivning: Skattemekanikken er en tilnærmelse med satser, som brugeren selv indtaster.

Må ikke forveksles med

paperball.news
Nyhedstjeneste under samme brand og fra samme operatør — med egen applikation og egen database. Paperball Finance indeholder ingen nyheder.
paperball.ai
AI-arbejdsplatform for virksomheder fra samme operatør — uden forbindelse til værdipapirer eller backtests.

Paperball Finance: Ofte stillede spørgsmål

Hvad koster Paperball Finance?

Abonnementet »Gratis« er permanent gratis og kræver ingen betalingsoplysninger. Den, der opretter en konto, får 20.000 startkreditter, der gælder i 12 måneder. Egne værdipapirer er med i hvert abonnement: over 80.000 via ISIN eller ticker, plus egne kurser fra filer. Abonnementerne adskiller sig ved kreditterne om måneden og ved, om et team og klientkonti er med. Pris i kreditter pr. kørsel: backtest 1.000, Monte Carlo-simulering 1.000, en dag med opdatering 1.000. Flere kreditter får man med et abonnement (Plus, Pro, Team og Professional) eller enkeltvis fra 37 kr.; kreditter, der købes enkeltvis, udløber ikke. Priserne står på prissiden og er inklusive moms.

Giver Paperball Finance investeringsanbefalinger?

Nej. Paperball Finance viser, hvordan fordelinger ville have udviklet sig historisk, og anbefaler ikke, hvad nogen skal købe eller sælge. Investeringsbeslutninger træffer hver enkelt selv.

Hvor opbevares Paperball Finances data?

Paperball Finances applikation og database kører på en server i Leipzig, Tyskland. Sikkerhedskopierne opbevares krypteret i Amsterdam. Operatør er 121 Apps GmbH i München; GDPR gælder. Enkelte data går til yderligere tjenester, for eksempel til betaling og afsendelse af e-mails; tabellen over tjenester på denne side nævner hver af dem med dens hjemsted.

Er backtests i Paperball Finance offentlige?

Nej. Backtests forbliver private, indtil nogen selv slår offentliggørelse i Community-Backtests til — og den kan til enhver tid slås fra igen.

Har Paperball Finance et API?

Et offentligt REST-API har Paperball Finance ikke på nuværende tidspunkt. Programmer og AI-assistenter får adgang via MCP-serveren (Model Context Protocol) og logger ind med en API-nøgle. Når en backtest er færdig, kan Paperball Finance melde det som en signeret webhook til en HTTPS-adresse hos brugeren. Gemte porteføljer og ranglister fra Community-Backtests kan indlejres som widget på eksterne websider.

Kan en AI-assistent bruge Paperball Finance?

Ja. Via MCP-serveren (Model Context Protocol) kan for eksempel Claude med en API-nøgle starte backtests og Monte Carlo-simuleringer og hente resultater. Hvor mange kald pr. måned der er inkluderet, afhænger af abonnementet.

Paperball Finance: Yderligere information