Wskaźnik odrobienia strat: co mierzy ten wskaźnik?
✅ Wyższy = większy zwrot względem najdłuższego czasu poniżej szczytu
Roczna stopa zwrotu podzielona przez najdłuższy czas poniżej wcześniejszego szczytu, w latach. Jeśli do końca okresu szczyt nie został odzyskany, liczy się czas do ostatniego dnia.
Wskaźnik odrobienia strat: jak oblicza się ten wskaźnik?
CAGR / T_DD
T_DD = najdłuższy czas poniżej szczytu w latach (dni sesyjne ÷ 252) · CAGR = roczna stopa zwrotu jako ułamek (12 % = 0,12)
Wskaźnik odrobienia strat: jak odczytywać wartości?
- < 0,05
- niski (powolne odrabianie strat)
- 0,05 – 0,2
- średni
- > 0,2
- wysoki (szybkie odrabianie strat)
To reguły orientacyjne — wartość zależy od klasy aktywów, okresu i fazy rynku. Interpretacja nie jest rekomendacją.
Przykład obliczenia na prawdziwych kursach
Trzy papiery wartościowe z danych testowych, cztery podziały, policzone w backtesterze portfela za ten sam okres:
| Akcje świat | Obligacje skarbowe w euro | Złoto | CAGR | Czas trwania obsunięcia | Wskaźnik odrobienia strat |
|---|---|---|---|---|---|
| 100 % | 0 % | 0 % | 12,69 % | Dni: 435 | 0,07 |
| 60 % | 40 % | 0 % | 8,37 % | Dni: 576 | 0,04 |
| 40 % | 40 % | 20 % | 7,99 % | Dni: 559 | 0,04 |
| 0 % | 100 % | 0 % | 1,59 % | Dni: 1481 | 0,00 |
Kursy od 13 lis 2009 do 7 paź 2026 w euro, kapitał początkowy 10 000 €, coroczne rebalansowanie, bez prowizji i podatków; wskaźnik Sharpe’a przy stopie wolnej od ryzyka 2 %. Wyniki z przeszłości nie wskazują na przyszłe.
Wszystkie trzy papiery wartościowe są w danych testowych — możesz sam przeliczyć ten przykład w darmowym planie.
Wskaźnik odrobienia strat: kiedy ten wskaźnik się przydaje?
Gdy interesuje cię, jak długo portfel był poniżej szczytu, w odniesieniu do jego stopy zwrotu.
Wskaźnik odrobienia strat: jakie są ograniczenia tego wskaźnika?
Zależy od jednego okresu: o wartości decyduje wyłącznie czas najdłuższego obsunięcia — niestabilna przy krótkiej historii. Nie mówi nic o GŁĘBOKOŚCI obsunięć.
Wskaźnik odrobienia strat: gdzie zobaczysz ten wskaźnik dla swoich papierów wartościowych?
W backtesterze portfela wskaźnik Wskaźnik odrobienia strat pojawia się przy każdym przeliczonym podziale twoich papierów wartościowych. Watchlist pokazuje go dla każdego papieru z osobna.
Stan na: 30 paź 2026