Ratio de récupération : que mesure cet indicateur ?
✅ Plus haut = plus de rendement par rapport à la plus longue période sous le sommet
Le rendement annuel divisé par la plus longue période sous un sommet antérieur, en années. Si le sommet n'est pas encore retrouvé à la fin de la période, on compte jusqu'au dernier jour.
Ratio de récupération : comment se calcule cet indicateur ?
CAGR / T_DD
T_DD = plus longue période sous le sommet en années (jours de bourse ÷ 252) · CAGR = rendement annuel en fraction (12 % = 0,12)
Ratio de récupération : comment lire les valeurs ?
- < 0,05
- faible (reprise lente)
- 0,05 – 0,2
- moyen
- > 0,2
- élevé (reprise rapide)
Ce sont des repères : la valeur dépend de la classe d’actifs, de la période et de la phase de marché. Une interprétation n’est pas une recommandation.
Exemple chiffré avec des cours réels
Trois titres des données de test, quatre répartitions, calculées dans le backtesteur de portefeuille sur la même période :
| Actions monde | Obligations d'État en euro | Or | CAGR | Durée du drawdown | Ratio de récupération |
|---|---|---|---|---|---|
| 100 % | 0 % | 0 % | 12,69 % | 435 jours | 0,07 |
| 60 % | 40 % | 0 % | 8,37 % | 576 jours | 0,04 |
| 40 % | 40 % | 20 % | 7,99 % | 559 jours | 0,04 |
| 0 % | 100 % | 0 % | 1,59 % | 1 481 jours | 0,00 |
Cours du 13 nov. 2009 au 7 oct. 2026 en euros, capital de départ 10 000 €, rééquilibrage annuel, sans frais d'ordre ni impôts ; ratio de Sharpe avec un taux sans risque de 2 %. Les résultats passés ne préjugent pas des résultats futurs.
Les trois titres font partie des données de test — tu peux refaire le calcul toi-même avec la formule gratuite.
Ratio de récupération : quand cet indicateur est-il utile ?
Quand tu veux savoir combien de temps un portefeuille est resté sous son sommet, rapporté à son rendement.
Ratio de récupération : quelles sont les limites de cet indicateur ?
Dépend d'une seule période : la durée du plus long drawdown détermine à elle seule la valeur — instable sur un historique court. Ne dit rien de la PROFONDEUR des drawdowns.
Ratio de récupération : où voir cet indicateur pour tes propres titres ?
Dans le backtesteur de portefeuille, l’indicateur Ratio de récupération figure pour chaque répartition calculée de tes titres. La Watchlist l’affiche pour chaque titre.
Mis à jour le 30 oct. 2026