Vad mäter nyckeltalet Återhämtningskvot?
✅ Högre = mer avkastning i förhållande till den längsta tiden under toppen
Avkastningen per år delad med den längsta tiden under en tidigare topp, i år. Har toppen inte nåtts igen vid periodens slut räknas tiden fram till sista dagen.
Hur beräknas Återhämtningskvot?
CAGR / T_DD
T_DD = längsta tid under toppen i år (handelsdagar ÷ 252) · CAGR = avkastning per år som andel (12 % = 0,12)
Hur tolkas värden för Återhämtningskvot?
- < 0,05
- låg (långsam återhämtning)
- 0,05 – 0,2
- medel
- > 0,2
- hög (snabb återhämtning)
Tumregler — var ett värde hamnar beror på tillgångsslag, period och marknadsfas. En tolkning är ingen rekommendation.
Räkneexempel med verkliga kurser
Tre värdepapper ur testdatan, fyra fördelningar, beräknade i portföljbacktestern över samma period:
| Aktier världen | Statsobligationer i euro | Guld | CAGR | Drawdownens längd | Återhämtningskvot |
|---|---|---|---|---|---|
| 100 % | 0 % | 0 % | 12,69 % | 435 dagar | 0,07 |
| 60 % | 40 % | 0 % | 8,37 % | 576 dagar | 0,04 |
| 40 % | 40 % | 20 % | 7,99 % | 559 dagar | 0,04 |
| 0 % | 100 % | 0 % | 1,59 % | 1 481 dagar | 0,00 |
Kurser från 13 nov. 2009 till 7 okt. 2026 i euro, startkapital 10 000 €, årlig ombalansering, utan courtage och skatt; Sharpekvot med en riskfri ränta på 2 %. Tidigare resultat säger inget om framtida.
Alla tre värdepapper finns i testdatan — du kan själv räkna om exemplet med det kostnadsfria abonnemanget.
När är nyckeltalet Återhämtningskvot användbart?
När du vill veta hur länge en portfölj låg under sin topp, mätt mot dess avkastning.
Var går gränserna för Återhämtningskvot?
Hänger på en enda period: den längsta drawdown-perioden avgör ensam värdet — instabilt vid kort historik. Säger inget om DJUPET i drawdowns.
Var ser du Återhämtningskvot för dina egna värdepapper?
I portföljbacktestern visas nyckeltalet Återhämtningskvot för varje beräknad fördelning av dina värdepapper. Watchlist visar det för varje enskilt värdepapper.
Uppdaterad: 30 okt. 2026