Vad mäter nyckeltalet Maximal drawdown?
✅ Närmare 0 % = mindre nedgång
Den kraftigaste nedgången från en tidigare nådd topp till den lägsta punkten därefter. Exempel: sjunker värdet från 100 till 70 är nedgången 30 %. Din förlust jämfört med ditt eget inköpspris kan bli en annan.
Hur beräknas Maximal drawdown?
(Botten − Topp) / Topp
Topp = tidigare högsta nivå · Botten = lägsta nivå därefter
Hur tolkas värden för Maximal drawdown?
- > −10 %
- mild
- −10 … −25 %
- normal (aktier)
- −25 … −50 %
- hård krasch
- < −50 %
- extrem
Tumregler — var ett värde hamnar beror på tillgångsslag, period och marknadsfas. En tolkning är ingen rekommendation.
Räkneexempel med verkliga kurser
Tre värdepapper ur testdatan, fyra fördelningar, beräknade i portföljbacktestern över samma period:
| Aktier världen | Statsobligationer i euro | Guld | Maximal drawdown |
|---|---|---|---|
| 100 % | 0 % | 0 % | −33,63 % |
| 60 % | 40 % | 0 % | −21,54 % |
| 40 % | 40 % | 20 % | −16,35 % |
| 0 % | 100 % | 0 % | −22,59 % |
Kurser från 13 nov. 2009 till 7 okt. 2026 i euro, startkapital 10 000 €, årlig ombalansering, utan courtage och skatt; Sharpekvot med en riskfri ränta på 2 %. Tidigare resultat säger inget om framtida.
Alla tre värdepapper finns i testdatan — du kan själv räkna om exemplet med det kostnadsfria abonnemanget.
När är nyckeltalet Maximal drawdown användbart?
När du vill se hur djupt värdet föll under perioden och fråga dig om du hade stått ut med en sådan nedgång.
Var går gränserna för Maximal drawdown?
Ett enda värde för den största nedgången under perioden. Det säger inget om hur ofta nedgångar inträffade eller hur lång återhämtningen var. Nedgången kan sträcka sig över dagar eller månader och är ingen gräns för framtida förluster.
Var ser du Maximal drawdown för dina egna värdepapper?
I portföljbacktestern visas nyckeltalet Maximal drawdown för varje beräknad fördelning av dina värdepapper. Watchlist visar det för varje enskilt värdepapper.
Uppdaterad: 30 okt. 2026