Hva måler nøkkeltallet Maksimal drawdown?
✅ Nærmere 0 % = mindre fall
Det kraftigste fallet fra en tidligere nådd topp til det laveste punktet etterpå. Eksempel: synker verdien fra 100 til 70, er fallet 30 %. Tapet ditt sammenlignet med din egen kjøpspris kan bli et annet.
Hvordan beregnes Maksimal drawdown?
(Lavest − Høyest) / Høyest
Høyest = forrige topp · Lavest = laveste punkt deretter
Hvordan tolkes verdier av Maksimal drawdown?
- > −10 %
- mild
- −10 … −25 %
- normal (aksjer)
- −25 … −50 %
- hard krasj
- < −50 %
- ekstrem
Tommelfingerregler — hvor en verdi havner, avhenger av aktivaklasse, periode og markedsfase. En tolkning er ingen anbefaling.
Regneeksempel med ekte kurser
Tre verdipapirer fra testdataene, fire fordelinger, beregnet i porteføljebacktesteren over samme periode:
| Aksjer verden | Statsobligasjoner i euro | Gull | Maksimal drawdown |
|---|---|---|---|
| 100 % | 0 % | 0 % | −33,63 % |
| 60 % | 40 % | 0 % | −21,54 % |
| 40 % | 40 % | 20 % | −16,35 % |
| 0 % | 100 % | 0 % | −22,59 % |
Kurser fra 13. nov. 2009 til 7. okt. 2026 i euro, startkapital 10 000 €, årlig rebalansering, uten kurtasje og skatt; Sharpe-rate med en risikofri rente på 2 %. Tidligere resultater sier ingenting om fremtidige.
Alle tre verdipapirene ligger i testdataene — du kan regne ut eksempelet selv med det gratis abonnementet.
Når er Maksimal drawdown nyttig?
Når du vil se hvor dypt verdien falt i perioden, og spør deg om du hadde holdt ut et slikt fall.
Hvor går grensene for Maksimal drawdown?
Én verdi for det største fallet i perioden. Den sier ingenting om hvor ofte fall forekom eller hvor lang gjenhentingen var. Fallet kan strekke seg over dager eller måneder og er ingen grense for fremtidige tap.
Hvor ser du Maksimal drawdown for dine egne verdipapirer?
I porteføljebacktesteren står nøkkeltallet Maksimal drawdown ved hver beregnet fordeling av verdipapirene dine. Watchlist viser det for hvert enkelt verdipapir.
Oppdatert: 30. okt. 2026