Hvad måler nøgletallet Maksimalt drawdown?
✅ Tættere på 0 % = mindre fald
Det kraftigste fald fra et tidligere nået højdepunkt til det laveste punkt bagefter. Eksempel: falder værdien fra 100 til 70, er faldet 30 %. Dit tab i forhold til din egen købspris kan være et andet.
Hvordan udregnes Maksimalt drawdown?
(Lav − Høj) / Høj
Høj = tidligere højdepunkt · Lav = laveste punkt derefter
Hvordan fortolkes værdier af Maksimalt drawdown?
- > −10 %
- mild
- −10 … −25 %
- normal (aktier)
- −25 … −50 %
- hårdt styrt
- < −50 %
- ekstrem
Tommelfingerregler — hvor en værdi lander, afhænger af aktivklasse, periode og markedsfase. En fortolkning er ingen anbefaling.
Regneeksempel med rigtige kurser
Tre værdipapirer fra testdataene, fire fordelinger, udregnet i porteføljebacktesteren over samme periode:
| Aktier verden | Statsobligationer i euro | Guld | Maksimalt drawdown |
|---|---|---|---|
| 100 % | 0 % | 0 % | -33,63 % |
| 60 % | 40 % | 0 % | -21,54 % |
| 40 % | 40 % | 20 % | -16,35 % |
| 0 % | 100 % | 0 % | -22,59 % |
Kurser fra 13. nov. 2009 til 7. okt. 2026 i euro, startkapital 10.000 €, årlig rebalancering, uden kurtage og skat; Sharpe-ratio med en risikofri rente på 2 %. Tidligere resultater siger intet om fremtidige.
Alle tre værdipapirer ligger i testdataene — du kan selv regne eksemplet efter med det gratis abonnement.
Hvornår er nøgletallet Maksimalt drawdown nyttigt?
Når du vil se, hvor dybt værdien faldt i perioden, og spørger dig selv, om du havde holdt et sådant fald ud.
Hvor går grænserne for Maksimalt drawdown?
Én værdi for det største fald i perioden. Den siger intet om, hvor ofte fald forekom, eller hvor lang genopretningen var. Faldet kan strække sig over dage eller måneder og er ingen grænse for fremtidige tab.
Hvor ser du Maksimalt drawdown for dine egne værdipapirer?
I porteføljebacktesteren står nøgletallet Maksimalt drawdown ved hver beregnet fordeling af dine værdipapirer. Watchlist viser det for hvert enkelt værdipapir.
Opdateret: 30. okt. 2026