Maksymalne obsunięcie: co mierzy ten wskaźnik?
✅ Bliżej 0% = mniejszy spadek
Najsilniejszy spadek od wcześniej osiągniętego szczytu do najniższego punktu po nim. Przykład: jeśli wartość spada ze 100 do 70, spadek wynosi 30%. Twoja strata względem własnej ceny zakupu może być inna.
Maksymalne obsunięcie: jak oblicza się ten wskaźnik?
(Dołek − Szczyt) / Szczyt
Szczyt = poprzednie maksimum · Dołek = najniższy późniejszy punkt
Maksymalne obsunięcie: jak odczytywać wartości?
- > −10 %
- łagodny
- −10 … −25 %
- normalny (akcje)
- −25 … −50 %
- silny krach
- < −50 %
- ekstremalny
To reguły orientacyjne — wartość zależy od klasy aktywów, okresu i fazy rynku. Interpretacja nie jest rekomendacją.
Przykład obliczenia na prawdziwych kursach
Trzy papiery wartościowe z danych testowych, cztery podziały, policzone w backtesterze portfela za ten sam okres:
| Akcje świat | Obligacje skarbowe w euro | Złoto | Maksymalne obsunięcie |
|---|---|---|---|
| 100 % | 0 % | 0 % | -33,63 % |
| 60 % | 40 % | 0 % | -21,54 % |
| 40 % | 40 % | 20 % | -16,35 % |
| 0 % | 100 % | 0 % | -22,59 % |
Kursy od 13 lis 2009 do 7 paź 2026 w euro, kapitał początkowy 10 000 €, coroczne rebalansowanie, bez prowizji i podatków; wskaźnik Sharpe’a przy stopie wolnej od ryzyka 2 %. Wyniki z przeszłości nie wskazują na przyszłe.
Wszystkie trzy papiery wartościowe są w danych testowych — możesz sam przeliczyć ten przykład w darmowym planie.
Maksymalne obsunięcie: kiedy ten wskaźnik się przydaje?
Gdy chcesz zobaczyć, jak nisko w tym okresie spadła wartość, i zastanawiasz się, czy dałoby się wytrzymać taki spadek.
Maksymalne obsunięcie: jakie są ograniczenia tego wskaźnika?
Jedna wartość dla największego spadku w badanym okresie. Nie mówi nic o tym, jak często zdarzały się spadki ani jak długo trwało odrabianie strat. Spadek może trwać dni lub miesiące i nie jest granicą przyszłych strat.
Maksymalne obsunięcie: gdzie zobaczysz ten wskaźnik dla swoich papierów wartościowych?
W backtesterze portfela wskaźnik Maksymalne obsunięcie pojawia się przy każdym przeliczonym podziale twoich papierów wartościowych. Watchlist pokazuje go dla każdego papieru z osobna.
Stan na: 30 paź 2026