Drawdown massimo: che cosa misura questo indicatore?
✅ Più vicino allo 0% = calo minore
Il calo più forte da un massimo raggiunto in precedenza al punto più basso successivo. Esempio: se il valore scende da 100 a 70, il calo è del 30%. La perdita rispetto al tuo prezzo di acquisto può essere diversa.
Drawdown massimo: come si calcola?
(Basso − Alto) / Alto
Alto = massimo precedente · Basso = punto più basso successivo
Drawdown massimo: come si leggono i valori?
- > −10 %
- mite
- −10 … −25 %
- normale (azioni)
- −25 … −50 %
- crollo pesante
- < −50 %
- estremo
Sono regole empiriche: il valore dipende da classe di attivo, periodo e fase di mercato. Un’interpretazione non è una raccomandazione.
Esempio di calcolo con prezzi reali
Tre titoli dei dati di prova, quattro ripartizioni, calcolate nel backtester di portafoglio sullo stesso periodo:
| Azioni mondo | Titoli di Stato in euro | Oro | Drawdown massimo |
|---|---|---|---|
| 100 % | 0 % | 0 % | -33,63 % |
| 60 % | 40 % | 0 % | -21,54 % |
| 40 % | 40 % | 20 % | -16,35 % |
| 0 % | 100 % | 0 % | -22,59 % |
Prezzi dal 13 nov 2009 al 7 ott 2026 in euro, capitale iniziale 10.000 €, ribilanciamento annuale, senza commissioni e tasse; Sharpe ratio con un tasso privo di rischio del 2 %. I risultati passati non sono indicativi di quelli futuri.
Tutti e tre i titoli sono nei dati di prova — puoi ricalcolare l'esempio da solo con il piano gratuito.
Drawdown massimo: quando è utile?
Quando vuoi vedere quanto è sceso al massimo il valore in questo periodo e chiederti se avresti sopportato un calo del genere.
Drawdown massimo: quali sono i limiti di questo indicatore?
Un solo valore per il calo massimo nel periodo. Non dice nulla su quanto spesso ci sono stati cali né su quanto è durata la ripresa. Il calo può estendersi su giorni o mesi e non è un limite per le perdite future.
Drawdown massimo: dove vedi questo indicatore per i tuoi titoli?
Nel backtester di portafoglio l’indicatore Drawdown massimo compare per ogni ripartizione calcolata dei tuoi titoli. La Watchlist lo mostra per ogni singolo titolo.
Aggiornato il 30 ott 2026