Hvad måler nøgletallet Drawdown-varighed?
✅ Lavere = kortere tid under højdepunktet
Hvor længe måtte jeg højst vente på et nyt højdepunkt? Tælles i handelsdage — et år har omkring 250.
Hvordan udregnes Drawdown-varighed?
Tælles i handelsdage fra et højdepunkt til det næste nye højdepunkt; den længste fase tæller. Er det seneste højdepunkt ikke nået igen ved periodens udgang, løber fasen til den sidste dag.
Hvordan fortolkes værdier af Drawdown-varighed?
- < 60
- hurtigt
- 60 – 180
- normal
- 180 – 500
- lang
- > 500
- ekstrem
Tommelfingerregler — hvor en værdi lander, afhænger af aktivklasse, periode og markedsfase. En fortolkning er ingen anbefaling.
Regneeksempel med rigtige kurser
Tre værdipapirer fra testdataene, fire fordelinger, udregnet i porteføljebacktesteren over samme periode:
| Aktier verden | Statsobligationer i euro | Guld | Maksimalt drawdown | Drawdown-varighed |
|---|---|---|---|---|
| 100 % | 0 % | 0 % | -33,63 % | 435 dage |
| 60 % | 40 % | 0 % | -21,54 % | 576 dage |
| 40 % | 40 % | 20 % | -16,35 % | 559 dage |
| 0 % | 100 % | 0 % | -22,59 % | 1.481 dage |
Kurser fra 13. nov. 2009 til 7. okt. 2026 i euro, startkapital 10.000 €, årlig rebalancering, uden kurtage og skat; Sharpe-ratio med en risikofri rente på 2 %. Tidligere resultater siger intet om fremtidige.
Alle tre værdipapirer ligger i testdataene — du kan selv regne eksemplet efter med det gratis abonnement.
Hvornår er nøgletallet Drawdown-varighed nyttigt?
Når det er vigtigt for dig, hvor længe en portefølje lå under et tidligere højdepunkt.
Hvor går grænserne for Drawdown-varighed?
Det er ikke særlig meningsfuldt i sig selv - det er først, når det kombineres med dybden af kursfaldet, at det fulde billede kommer frem. Et fladt 1000-dages kursfald skal vurderes anderledes end et dybt 30-dages krak.
Hvor ser du Drawdown-varighed for dine egne værdipapirer?
I porteføljebacktesteren står nøgletallet Drawdown-varighed ved hver beregnet fordeling af dine værdipapirer. Watchlist viser det for hvert enkelt værdipapir.
Opdateret: 30. okt. 2026