Duración del drawdown: ¿qué mide este indicador?
✅ Más bajo = menos tiempo bajo el máximo
¿Cuánto tuve que esperar como máximo hasta un nuevo máximo? Se cuenta en días de negociación — un año tiene unos 250.
Duración del drawdown: ¿cómo se calcula?
Se cuenta en días de negociación desde un máximo hasta el siguiente nuevo máximo; cuenta la fase más larga. Si al final del periodo aún no se ha recuperado el último máximo, la fase dura hasta el último día.
Duración del drawdown: ¿cómo se interpretan los valores?
- < 60
- rápido
- 60 – 180
- normal
- 180 – 500
- largo
- > 500
- extremo
Son reglas orientativas: el valor depende de la clase de activo, del periodo y de la fase del mercado. Una interpretación no es una recomendación.
Ejemplo de cálculo con precios reales
Tres valores de los datos de prueba y cuatro distribuciones, calculadas en el backtester de carteras sobre el mismo periodo:
| Acciones mundo | Bonos soberanos en euros | Oro | Drawdown máximo | Duración del drawdown |
|---|---|---|---|---|
| 100 % | 0 % | 0 % | -33,63 % | 435 días |
| 60 % | 40 % | 0 % | -21,54 % | 576 días |
| 40 % | 40 % | 20 % | -16,35 % | 559 días |
| 0 % | 100 % | 0 % | -22,59 % | 1481 días |
Precios del 13 nov 2009 al 7 oct 2026 en euros, capital inicial 10.000 €, rebalanceo anual, sin comisiones ni impuestos; ratio de Sharpe con un tipo libre de riesgo del 2 %. Los resultados pasados no son indicativos de los futuros.
Los tres valores están en los datos de prueba — puedes recalcular el ejemplo tú mismo en el plan gratuito.
Duración del drawdown: ¿cuándo resulta útil?
Cuando te importa cuánto tiempo estuvo una cartera por debajo de un máximo anterior.
Duración del drawdown: ¿cuáles son los límites de este indicador?
No es muy significativo por sí solo; sólo cuando se combina con la profundidad de la caída surge la imagen completa. Una reducción poco profunda de 1.000 días debe valorarse de forma diferente a un desplome profundo de 30 días.
Duración del drawdown: ¿dónde ves este indicador para tus propios valores?
En el backtester de carteras, el indicador Duración del drawdown aparece en cada distribución calculada de tus valores. La Watchlist lo muestra para cada valor por separado.
Actualizado el 30 oct 2026