CAGR: ¿qué mide este indicador?
✅ Más alto = mayor crecimiento anual
Muestra en qué porcentaje creció de media el valor cada año, con interés compuesto. Ejemplo: si 1.000 € pasan a ser unos 1.469 € en cinco años, eso equivale a un 8 % anual.
CAGR: ¿cómo se calcula?
(Valor final / Valor inicial)^(1/n) − 1
Valor final = valor de la cartera al final · valor inicial = capital inicial · n = periodo de inversión en años (días hábiles ÷ 252)
CAGR: ¿cómo se interpretan los valores?
- < 0 %
- Pérdida
- 0 – 4 %
- bajo
- 4 – 8 %
- medio
- 8 – 12 %
- alto
- > 12 %
- muy alto
Son reglas orientativas: el valor depende de la clase de activo, del periodo y de la fase del mercado. Una interpretación no es una recomendación.
Ejemplo de cálculo con precios reales
Tres valores de los datos de prueba y cuatro distribuciones, calculadas en el backtester de carteras sobre el mismo periodo:
| Acciones mundo | Bonos soberanos en euros | Oro | CAGR |
|---|---|---|---|
| 100 % | 0 % | 0 % | 12,69 % |
| 60 % | 40 % | 0 % | 8,37 % |
| 40 % | 40 % | 20 % | 7,99 % |
| 0 % | 100 % | 0 % | 1,59 % |
Precios del 13 nov 2009 al 7 oct 2026 en euros, capital inicial 10.000 €, rebalanceo anual, sin comisiones ni impuestos; ratio de Sharpe con un tipo libre de riesgo del 2 %. Los resultados pasados no son indicativos de los futuros.
Los tres valores están en los datos de prueba — puedes recalcular el ejemplo tú mismo en el plan gratuito.
CAGR: ¿cuándo resulta útil?
Cuando quieres comparar carteras en periodos de distinta duración: la rentabilidad anual convierte cada periodo a un año.
CAGR: ¿cuáles son los límites de este indicador?
No muestra cuánto cayó el valor por el camino: un 8 % anual con una evolución tranquila se ve igual que un 8 % anual con una caída del 60 % entremedias. Léelo junto con la volatilidad y la mayor caída.
CAGR: ¿dónde ves este indicador para tus propios valores?
En el backtester de carteras, el indicador CAGR aparece en cada distribución calculada de tus valores. La Watchlist lo muestra para cada valor por separado.
Actualizado el 30 oct 2026