Vad mäter nyckeltalet Sortinokvot?
✅ Högre = mer avkastning per enhet nedåtsvängning
Som Sharpekvoten, men i nämnaren står bara svängningen under förlustdagar. Vinstdagar räknas inte som svängning.
Bakgrund: Frank A. Sortino, 1980-talet.
Hur beräknas Sortinokvot?
(Rₚ − Rᶠ) / σ_down
Rₚ = genomsnittlig daglig avkastning × 252 · Rᶠ = riskfri ränta från dina inställningar (0 i Community-Backtests) · σ_down = kvadratroten ur medelvärdet av de kvadrerade förlusterna över alla dagar (dagar med uppgång räknas som 0) × √252
Hur tolkas värden för Sortinokvot?
- < 1,0
- låg
- 1,0 – 2,0
- hög
- > 2,0
- mycket hög (sällan varaktig)
Tumregler — var ett värde hamnar beror på tillgångsslag, period och marknadsfas. En tolkning är ingen rekommendation.
Räkneexempel med verkliga kurser
Tre värdepapper ur testdatan, fyra fördelningar, beräknade i portföljbacktestern över samma period:
| Aktier världen | Statsobligationer i euro | Guld | CAGR | Sharpekvot | Sortinokvot |
|---|---|---|---|---|---|
| 100 % | 0 % | 0 % | 12,69 % | 0,73 | 1,01 |
| 60 % | 40 % | 0 % | 8,37 % | 0,69 | 0,95 |
| 40 % | 40 % | 20 % | 7,99 % | 0,80 | 1,12 |
| 0 % | 100 % | 0 % | 1,59 % | −0,06 | −0,08 |
Kurser från 13 nov. 2009 till 7 okt. 2026 i euro, startkapital 10 000 €, årlig ombalansering, utan courtage och skatt; Sharpekvot med en riskfri ränta på 2 %. Tidigare resultat säger inget om framtida.
Alla tre värdepapper finns i testdatan — du kan själv räkna om exemplet med det kostnadsfria abonnemanget.
När är nyckeltalet Sortinokvot användbart?
När du främst bryr dig om förlustdagarna: vinstdagar räknas inte som svängning här.
Var går gränserna för Sortinokvot?
Bygger bara på förlustdagarna. Med kort historik är det få värden och kvoten svänger kraftigt; med tre till fem års historik blir den stabilare.
Var ser du Sortinokvot för dina egna värdepapper?
I portföljbacktestern visas nyckeltalet Sortinokvot för varje beräknad fördelning av dina värdepapper. Watchlist visar det för varje enskilt värdepapper.
Uppdaterad: 30 okt. 2026