Da dove viene la ripartizione
Una variante del Permanent Portfolio dal sito Portfolio Charts: 20 % ciascuno di azioni dell'intero mercato, small cap value, obbligazioni a lunga scadenza, obbligazioni brevi e oro. Qui il 40 % di azioni globali sta per entrambe le parti azionarie, più 20 % di titoli di Stato dell'eurozona, 20 % di titoli di Stato brevi e 20 % di oro.
Composizione
| ETF | Classe di attivo | Quota |
|---|---|---|
| iShares MSCI World UCITS ETF (Dist)IE00B0M62Q58 | Azioni | 40 % |
| Xtrackers II Eurozone Government Bond UCITS ETF 1CLU0290355717 | Obbligazioni | 20 % |
| iShares Euro Government Bond 1-3yr UCITS ETF (Dist)IE00B14X4Q57 | Obbligazioni | 20 % |
| Xetra-GoldDE000A0S9GB0 | Oro | 20 % |
Indicatori per periodo
Mobile fino al 30 ott 2026: ogni volta gli ultimi anni, l'ultima colonna dal primo prezzo comune di tutti gli ETF il 13 nov 2009. Prima delle tasse secondo lo standard dei Community-Backtests, sotto il rendimento dopo le tasse tedesche.
| Indicatore | 1 anno | 3 anni | 5 anni | 10 anni | Dal 2009 |
|---|---|---|---|---|---|
| CAGR | +6,40 % | +13,75 % | +7,81 % | +7,47 % | +7,67 % |
| Volatilità | 8,38 % | 7,43 % | 7,36 % | 7,16 % | 7,23 % |
| Drawdown massimo | -6,07 % | -8,85 % | -9,34 % | -15,87 % | -15,87 % |
| Durata del drawdown | 108 giorni | 143 giorni | 525 giorni | 525 giorni | 525 giorni |
| Indice di Sharpe | 0,79 | 1,77 | 1,06 | 1,04 | 1,06 |
| Indice di Sortino | 1,17 | 2,61 | 1,51 | 1,46 | 1,50 |
| Indice di Calmar | 1,05 | 1,55 | 0,84 | 0,47 | 0,48 |
| Ulcer Index | 1,70 | 1,84 | 3,54 | 3,07 | 3,04 |
| CAGR dopo le tasse | +4,75 % | +11,14 % | +6,19 % | +6,18 % | +6,49 % |
Rendimento per anno solare
Prima delle tasse, dall'ultimo prezzo dell'anno precedente all'ultimo prezzo dell'anno.
| Anno | Rendimento |
|---|---|
| 2025 | +13,46 % |
| 2024 | +17,96 % |
| 2023 | +11,71 % |
| 2022 | -8,68 % |
| 2021 | +12,84 % |
| 2020 | +5,53 % |
| 2019 | +17,86 % |
| 2018 | -1,36 % |
| 2017 | +2,62 % |
| 2016 | +7,42 % |
| 2015 | +4,80 % |
| 2014 | +13,16 % |
| 2013 | +3,59 % |
| 2012 | +8,85 % |
| 2011 | +2,42 % |
| 2010 | +15,87 % |
Andamento di 10.000 €
Fine mese dopo fine mese, prima delle tasse, con le distribuzioni reinvestite.
Come si calcola
Elementi: ETF già disponibili in ogni Watchlist — gli stessi prezzi dei Community-Backtests, aggiornati ogni notte, in euro. Puoi ricalcolare ogni ripartizione nel backtest con gli stessi titoli.
Prima delle tasse: valore iniziale 10.000 €, senza costi né tasse, distribuzioni reinvestite, ritorno alla ripartizione obiettivo il primo giorno di borsa di ogni anno. Tasso privo di rischio per Sharpe e Sortino: 0 %.
Dopo le tasse: lo stesso calcolo con 100.000 € e l'imposta sostitutiva tedesca del 26,38 % senza imposta ecclesiastica, esenzione parziale per ETF, franchigia del risparmiatore di 1000 €, imposta anticipata e tasse sulle plusvalenze nel ribilanciamento; alla fine del periodo si vende tutto. Le plusvalenze sull'oro sono tassate come plusvalenze di borsa — con Xetra-Gold sarebbero esenti dopo un anno, quindi lì il dato dopo le tasse è piuttosto troppo basso.
Tutti i portafogli terminano l'ultimo giorno di borsa del mese precedente e vengono ricalcolati ogni mese.
Descrittivo, non una raccomandazione: la pagina mostra come si sarebbero sviluppate in passato ripartizioni note. Quale fa per te dipende dai tuoi obiettivi e dalla tua situazione.
Calcolato il 2 nov 2026