Woher die Aufteilung kommt
Eine Abwandlung des Permanent Portfolio von der Website Portfolio Charts: je 20 % Aktien des Gesamtmarkts, kleine Werte mit Value-Ausrichtung, langlaufende Anleihen, kurze Anleihen und Gold. Hier stehen 40 % Aktien weltweit für beide Aktienteile, dazu 20 % Staatsanleihen der Eurozone, 20 % kurze Staatsanleihen und 20 % Gold.
Zusammensetzung
| ETF | Anlageklasse | Anteil |
|---|---|---|
| iShares MSCI World UCITS ETF (Dist)IE00B0M62Q58 | Aktien | 40 % |
| Xtrackers II Eurozone Government Bond UCITS ETF 1CLU0290355717 | Anleihen | 20 % |
| iShares Euro Government Bond 1-3yr UCITS ETF (Dist)IE00B14X4Q57 | Anleihen | 20 % |
| Xetra-GoldDE000A0S9GB0 | Gold | 20 % |
Kennzahlen je Zeitraum
Rollierend bis 30.10.2026: jeweils die letzten Jahre, die letzte Spalte ab dem ersten gemeinsamen Kurs aller ETFs am 13.11.2009. Vor Steuer nach dem Standard der Community-Backtests, darunter die Rendite nach deutscher Steuer.
| Kennzahl | 1 Jahr | 3 Jahre | 5 Jahre | 10 Jahre | Seit 2009 |
|---|---|---|---|---|---|
| CAGR | +6,40 % | +13,75 % | +7,81 % | +7,47 % | +7,67 % |
| Volatilität | 8,38 % | 7,43 % | 7,36 % | 7,16 % | 7,23 % |
| Maximum Drawdown | -6,07 % | -8,85 % | -9,34 % | -15,87 % | -15,87 % |
| Drawdown-Dauer | 108 Tage | 143 Tage | 525 Tage | 525 Tage | 525 Tage |
| Sharpe Ratio | 0,79 | 1,77 | 1,06 | 1,04 | 1,06 |
| Sortino Ratio | 1,17 | 2,61 | 1,51 | 1,46 | 1,50 |
| Calmar Ratio | 1,05 | 1,55 | 0,84 | 0,47 | 0,48 |
| Ulcer Index | 1,70 | 1,84 | 3,54 | 3,07 | 3,04 |
| CAGR nach Steuer | +4,75 % | +11,14 % | +6,19 % | +6,18 % | +6,49 % |
Rendite je Kalenderjahr
Vor Steuer, vom letzten Kurs des Vorjahres bis zum letzten Kurs des Jahres.
| Jahr | Rendite |
|---|---|
| 2025 | +13,46 % |
| 2024 | +17,96 % |
| 2023 | +11,71 % |
| 2022 | -8,68 % |
| 2021 | +12,84 % |
| 2020 | +5,53 % |
| 2019 | +17,86 % |
| 2018 | -1,36 % |
| 2017 | +2,62 % |
| 2016 | +7,42 % |
| 2015 | +4,80 % |
| 2014 | +13,16 % |
| 2013 | +3,59 % |
| 2012 | +8,85 % |
| 2011 | +2,42 % |
| 2010 | +15,87 % |
Wertentwicklung von 10.000 €
Monatsende für Monatsende, vor Steuer, mit wieder angelegten Ausschüttungen.
So wird gerechnet
Bausteine: ETFs, die in jeder Watchlist schon bereitstehen — dieselben Kurse wie in den Community-Backtests, jede Nacht fortgeschrieben, in Euro. Du kannst jede Aufteilung im Backtest mit denselben Wertpapieren nachrechnen.
Vor Steuer: Startwert 10.000 €, ohne Kosten und Steuern, Ausschüttungen wieder angelegt, jedes Jahr am ersten Handelstag zurück auf die Zielaufteilung. Risikofreier Zins für Sharpe und Sortino: 0 %.
Nach Steuer: dieselbe Rechnung mit 100.000 € und deutscher Abgeltungsteuer von 26,38 % ohne Kirchensteuer, Teilfreistellung je ETF, Sparer-Pauschbetrag von 1.000 €, Vorabpauschale und Steuer auf Gewinne beim Rebalancing; am Ende des Zeitraums wird alles verkauft. Gewinne aus Gold sind wie Kursgewinne versteuert — bei Xetra-Gold wären sie nach einem Jahr steuerfrei, die Zahl nach Steuer ist dort eher zu niedrig.
Alle Portfolios enden am letzten Handelstag des Vormonats und werden jeden Monat neu gerechnet.
Beschreibend, keine Empfehlung: Die Seite zeigt, wie sich bekannte Aufteilungen in der Vergangenheit entwickelt hätten. Welche zu dir passt, hängt von deinen Zielen und deiner Lage ab.
Berechnet am 02.11.2026