De onde vem a distribuição
A distribuição clássica com 60 % em ações e 40 % em obrigações é há décadas a referência para carteiras equilibradas. Aqui com ações globais e obrigações do Estado da zona euro.
Composição
| ETF | Classe de ativos | Peso |
|---|---|---|
| iShares MSCI World UCITS ETF (Dist)IE00B0M62Q58 | Ações | 60 % |
| Xtrackers II Eurozone Government Bond UCITS ETF 1CLU0290355717 | Obrigações | 40 % |
Indicadores por período
Móvel até 30/10/2026: em cada caso os últimos anos, a última coluna desde a primeira cotação comum de todos os ETF a 02/01/2008. Antes de impostos segundo o padrão dos Community-Backtests, por baixo a rendibilidade depois do imposto alemão.
| Indicador | 1 ano | 3 anos | 5 anos | 10 anos | Desde 2008 |
|---|---|---|---|---|---|
| CAGR | +8,11 % | +12,80 % | +5,55 % | +7,28 % | +6,81 % |
| Volatilidade | 7,60 % | 8,33 % | 9,14 % | 9,42 % | 10,56 % |
| Drawdown máximo | -4,84 % | -13,47 % | -16,00 % | -21,54 % | -26,85 % |
| Duração do drawdown | 37 dias | 165 dias | 577 dias | 577 dias | 577 dias |
| Rácio de Sharpe | 1,07 | 1,49 | 0,64 | 0,79 | 0,68 |
| Rácio de Sortino | 1,67 | 2,18 | 0,89 | 1,08 | 0,94 |
| Rácio de Calmar | 1,68 | 0,95 | 0,35 | 0,34 | 0,25 |
| Ulcer Index | 1,33 | 2,68 | 6,91 | 5,63 | 6,50 |
| CAGR depois de impostos | +6,40 % | +10,53 % | +4,34 % | +6,07 % | +5,89 % |
Rendibilidade por ano civil
Antes de impostos, da última cotação do ano anterior até à última cotação do ano.
| Ano | Rendibilidade |
|---|---|
| 2025 | +4,90 % |
| 2024 | +15,91 % |
| 2023 | +14,63 % |
| 2022 | -15,67 % |
| 2021 | +17,99 % |
| 2020 | +4,79 % |
| 2019 | +21,14 % |
| 2018 | -2,80 % |
| 2017 | +4,44 % |
| 2016 | +7,64 % |
| 2015 | +6,93 % |
| 2014 | +17,25 % |
| 2013 | +13,59 % |
| 2012 | +11,77 % |
| 2011 | -0,74 % |
| 2010 | +11,77 % |
| 2009 | +16,99 % |
Evolução de 10 000 €
Fim de mês após fim de mês, antes de impostos, com as distribuições reinvestidas.
Como se calcula
Componentes: ETF já disponíveis em cada Watchlist — as mesmas cotações que nos Community-Backtests, atualizadas todas as noites, em euros. Podes recalcular cada distribuição no backtest com os mesmos títulos.
Antes de impostos: valor inicial 10 000 €, sem custos nem impostos, distribuições reinvestidas, regresso à distribuição objetivo no primeiro dia de negociação de cada ano. Taxa sem risco para Sharpe e Sortino: 0 %.
Depois de impostos: o mesmo cálculo com 100 000 € e o imposto liberatório alemão de 26,38 % sem imposto eclesiástico, isenção parcial por ETF, abatimento do aforrador de 1000 €, tributação antecipada e imposto sobre as mais-valias no reequilíbrio; no fim do período vende-se tudo. As mais-valias do ouro são tributadas como mais-valias de bolsa — com o Xetra-Gold estariam isentas após um ano, por isso aí o valor depois de impostos tende a ser demasiado baixo.
Todas as carteiras terminam no último dia de negociação do mês anterior e são recalculadas todos os meses.
Descritivo, não uma recomendação: a página mostra como distribuições conhecidas teriam evoluído no passado. Qual te convém depende dos teus objetivos e da tua situação.
Calculado em 02/11/2026