Calculadora FIRE: o teu plano de poupança ter-te-ia dado liberdade financeira?
Define a prestação, a duração da poupança e os teus levantamentos depois. O Paperball calcula as duas fases numa só execução sobre 10 000 trajetórias a partir de rendibilidades mensais reais e mostra quantas vezes o teu plano teria resultado.
Em resumo
FIRE significa poupar e investir o suficiente para que a carteira cubra o custo de vida — muitas vezes décadas antes da pensão pública. Se um plano teria resultado depende da poupança mensal, da duração da poupança, dos levantamentos e da ordem dos anos. No exemplo abaixo, os levantamentos a partir dos 55 anos teriam chegado até aos 95 após impostos alemães em 85 % das 10 000 trajetórias.
- Conta gratuita com créditos de boas-vindas
- Montantes em dinheiro de hoje
- Alojamento na UE · RGPD
O que ficas a saber
Quantas vezes o teu património-alvo teria sido atingido
A simulação conta em quantas das 10 000 trajetórias o teu património-alvo teria sido atingido no fim da fase de poupança — e quanto se teria poupado no limite inferior, na trajetória mediana e no limite superior.
A prestação que teria sido necessária
O Paperball calcula a prestação com a qual o teu plano teria resultado em 90 % das trajetórias.
Uma longa fase de levantamentos depois
Quem para cedo levanta muitas vezes durante 40 anos ou mais. Poupança e levantamentos seguem as mesmas trajetórias, e os montantes estão em dinheiro de hoje.
Exemplo de cálculo: começar aos 30, parar aos 55
Imagina que tens 30 anos, investiste 50 000 € — 60% em ações alemãs, 40% em obrigações do Estado alemão — e poupas 2000 € por mês durante 25 anos. A partir dos 55 levantas 2500 € por mês em poder de compra de hoje, até aos 95. O teu objetivo: 1 000 000 € no início dos levantamentos. Foi assim que teria terminado em 10 000 trajetórias, após impostos alemães:
- Património aos 55, mediana1 099 028 €poder de compra de hoje; limite inferior 537 027 €
- Objetivo atingido97 %das trajetórias teriam tido 1 000 000 €
- Levantamentos até aos 9585 %das trajetórias teriam chegado
- Poupança mensal necessária2384 €por mês, para 9 de cada 10 trajetórias
Terias investido 600 000 €. Para que a fase de poupança e os levantamentos resultassem em 9 de cada 10 trajetórias, teriam sido precisos 2384 € em vez de 2000 € por mês.
O objetivo é em euros do ano em que começam os levantamentos; todos os outros montantes estão em poder de compra de hoje.
Taxa de levantamento para 40 anos ou mais
Quem para aos 50 ou 55 não levanta durante 30 anos, mas muitas vezes 40 anos ou mais. Quanto mais duram os levantamentos, menos a carteira aguenta por ano. A mesma distribuição, após impostos, 500 000 € no início, 4 % levantados no primeiro ano e depois aumentados com a inflação:
| Duração dos levantamentos | 4 % no primeiro ano teriam chegado em | Taxa que teria aguentado em 9 de cada 10 trajetórias |
|---|---|---|
| 30 anos | 88 % das trajetórias | 3,9 % |
| 45 anos | 73 % das trajetórias | 3,1 % |
| 60 anos | 64 % das trajetórias | 2,8 % |
A taxa é o levantamento do primeiro ano dividido pelo património inicial; depois o montante sobe com a inflação. A regra prática «25 vezes as despesas anuais» é o inverso de 4% — a tabela mostra até onde essa taxa teria aguentado num prazo mais longo.
Mais no guia sobre a regra dos 4%Assim calculas o teu plano FIRE
Escolhe uma fonte de rendibilidade
Monta um mix de investimentos a partir de componentes como ações mundiais, obrigações e ouro, ou usa uma carteira que guardaste no backtest.
Mais sobre o backtester de carteirasDefine a fase de poupança
Capital inicial, prestação (de mensal a anual, se quiseres a subir todos os anos), duração da poupança e o teu património-alvo. Experimenta várias durações e vê a partir de quando teria chegado.
Mais sobre a simulação de Monte CarloDefine os levantamentos depois
Um montante fixo ajustado à inflação ou uma percentagem da carteira, se quiseres com reserva de liquidez e uma pensão posterior como rendimento.
Mais sobre o plano de levantamentos
Como ler o resultado da calculadora FIRE
Património no início dos levantamentos
O intervalo mostra o que haveria no fim da fase de poupança: na trajetória mediana, no limite inferior — só 5 % ficariam abaixo — e no limite superior, em poder de compra de hoje.
Objetivo atingido
Em quantas trajetórias o teu património-objetivo teria sido atingido até ao início dos levantamentos.
Teria chegado
Em quantas trajetórias a carteira teria coberto cada levantamento até ao fim. Uma trajetória em que esvazia antes conta como não tendo chegado — mesmo que só falte algo no último ano.
Poupança mensal necessária
A poupança com que a fase de poupança e os levantamentos juntos teriam resultado em 9 de cada 10 trajetórias — pode ser mais alta ou mais baixa do que a tua.
Uma calculadora de liberdade financeira com rendimento fixo indica um ano a partir do qual podes parar. O Paperball mostra antes quantas vezes o teu plano teria resultado em muitas sequências possíveis — e o que teria mudado poupar mais um ano ou levantar um pouco menos.
Fontes
- William P. Bengen: “Determining Withdrawal Rates Using Historical Data”. Journal of Financial Planning, outubro de 1994.
- Philip L. Cooley, Carl M. Hubbard, Daniel T. Walz: “Retirement Savings: Choosing a Withdrawal Rate That Is Sustainable”. AAII Journal, fevereiro de 1998 — o chamado estudo Trinity.
- Regras fiscais (direito alemão): § 32d EStG (imposto liberatório), § 20 n.º 9 EStG (dedução do aforrador), § 18 InvStG (montante antecipado), § 20 InvStG (isenção parcial).
- Histórico de cotações e preços no consumidor: uma série científica de ações alemãs, taxas de obrigações do Estado alemão da curva de rendimentos de um banco central e preços oficiais no consumidor.
Perguntas sobre a calculadora FIRE
O que significa FIRE?
Financial Independence, Retire Early: poupar e investir o suficiente para que a carteira cubra o custo de vida — muitas vezes muito antes da idade legal da reforma. O Paperball verifica se um plano assim teria resultado com rendibilidades históricas.
De quanto património preciso para a liberdade financeira?
Uma regra prática comum no movimento FIRE é 25 vezes as despesas anuais — o inverso da regra dos 4%. Vem de estudos a 30 anos; quem para mais cedo levanta durante mais tempo. O Paperball calcula de que poupança mensal o teu plano teria precisado no teu prazo.
Até onde posso planear?
A fase de poupança pode durar até 50 anos, poupança e levantamentos juntos até 70 anos.
Como incluo uma pensão posterior?
Como rendimento a partir de um ano à tua escolha: até lá a carteira suporta sozinha os levantamentos; depois a pensão cobre uma parte e da carteira sai apenas o resto.
Os impostos estão incluídos na calculadora FIRE?
Sim, se os ativares. Na fase de poupança paga-se todos os anos o montante antecipado; nos levantamentos, o imposto liberatório sobre a parte de ganho de cada venda — após a dedução do aforrador e a isenção parcial. O exemplo desta página calcula com impostos alemães numa conta de títulos comum.
E a regra dos 4%?
Na simulação é um montante fixo ajustado à inflação que no primeiro ano corresponde a 4% do património no início dos levantamentos. De onde vem e que taxas teriam chegado em prazos mais longos encontras no guia sobre a regra dos 4%.
Quanto custa a calculadora FIRE?
Cada simulação de Monte Carlo custa créditos, seja com um mix de investimentos a partir de componentes, com uma carteira dos Community-Backtests ou com a tua própria carteira guardada. Com os créditos de boas-vindas que recebes ao registar-te, as primeiras simulações são gratuitas; depois compras mais créditos ou fazes uma subscrição — todos os preços num relance.
Calcula o teu próprio plano
Capital inicial, prestação, duração da poupança, levantamentos — introduz os teus números e vê em quantas trajetórias o teu plano teria resultado.