De onde vem a distribuição
Quatro quintos em ações, um quinto em obrigações do Estado: uma distribuição para horizontes longos, em que as obrigações devem amortecer um pouco a volatilidade.
Composição
| ETF | Classe de ativos | Peso |
|---|---|---|
| iShares MSCI World UCITS ETF (Dist)IE00B0M62Q58 | Ações | 80 % |
| Xtrackers II Eurozone Government Bond UCITS ETF 1CLU0290355717 | Obrigações | 20 % |
Indicadores por período
Móvel até 30/10/2026: em cada caso os últimos anos, a última coluna desde a primeira cotação comum de todos os ETF a 02/01/2008. Antes de impostos segundo o padrão dos Community-Backtests, por baixo a rendibilidade depois do imposto alemão.
| Indicador | 1 ano | 3 anos | 5 anos | 10 anos | Desde 2008 |
|---|---|---|---|---|---|
| CAGR | +11,94 % | +16,33 % | +8,24 % | +9,82 % | +8,16 % |
| Volatilidade | 9,21 % | 10,64 % | 11,52 % | 12,11 % | 14,10 % |
| Drawdown máximo | -5,79 % | -17,49 % | -17,49 % | -27,64 % | -37,38 % |
| Duração do drawdown | 63 dias | 165 dias | 520 dias | 520 dias | 755 dias |
| Rácio de Sharpe | 1,28 | 1,48 | 0,75 | 0,83 | 0,63 |
| Rácio de Sortino | 1,99 | 2,13 | 1,04 | 1,15 | 0,87 |
| Rácio de Calmar | 2,06 | 0,93 | 0,47 | 0,36 | 0,22 |
| Ulcer Index | 1,56 | 3,43 | 6,31 | 5,76 | 8,55 |
| CAGR depois de impostos | +9,62 % | +13,66 % | +6,84 % | +8,46 % | +7,19 % |
Rendibilidade por ano civil
Antes de impostos, da última cotação do ano anterior até à última cotação do ano.
| Ano | Rendibilidade |
|---|---|
| 2025 | +6,26 % |
| 2024 | +20,71 % |
| 2023 | +17,27 % |
| 2022 | -14,77 % |
| 2021 | +25,09 % |
| 2020 | +4,84 % |
| 2019 | +25,79 % |
| 2018 | -4,04 % |
| 2017 | +5,94 % |
| 2016 | +9,09 % |
| 2015 | +8,85 % |
| 2014 | +18,65 % |
| 2013 | +17,63 % |
| 2012 | +12,08 % |
| 2011 | -2,05 % |
| 2010 | +15,40 % |
| 2009 | +21,70 % |
Evolução de 10 000 €
Fim de mês após fim de mês, antes de impostos, com as distribuições reinvestidas.
Como se calcula
Componentes: ETF já disponíveis em cada Watchlist — as mesmas cotações que nos Community-Backtests, atualizadas todas as noites, em euros. Podes recalcular cada distribuição no backtest com os mesmos títulos.
Antes de impostos: valor inicial 10 000 €, sem custos nem impostos, distribuições reinvestidas, regresso à distribuição objetivo no primeiro dia de negociação de cada ano. Taxa sem risco para Sharpe e Sortino: 0 %.
Depois de impostos: o mesmo cálculo com 100 000 € e o imposto liberatório alemão de 26,38 % sem imposto eclesiástico, isenção parcial por ETF, abatimento do aforrador de 1000 €, tributação antecipada e imposto sobre as mais-valias no reequilíbrio; no fim do período vende-se tudo. As mais-valias do ouro são tributadas como mais-valias de bolsa — com o Xetra-Gold estariam isentas após um ano, por isso aí o valor depois de impostos tende a ser demasiado baixo.
Todas as carteiras terminam no último dia de negociação do mês anterior e são recalculadas todos os meses.
Descritivo, não uma recomendação: a página mostra como distribuições conhecidas teriam evoluído no passado. Qual te convém depende dos teus objetivos e da tua situação.
Calculado em 02/11/2026