De dónde viene la distribución
Cuatro quintos de acciones y un quinto de bonos del Estado: una distribución para horizontes largos en la que los bonos deben amortiguar algo la volatilidad.
Composición
| ETF | Clase de activo | Peso |
|---|---|---|
| iShares MSCI World UCITS ETF (Dist)IE00B0M62Q58 | Acciones | 80 % |
| Xtrackers II Eurozone Government Bond UCITS ETF 1CLU0290355717 | Bonos | 20 % |
Indicadores por periodo
Móvil hasta el 30 oct 2026: en cada caso los últimos años, la última columna desde la primera cotización común de todos los ETF el 2 ene 2008. Antes de impuestos según el estándar de los Community-Backtests, debajo la rentabilidad después de impuestos alemanes.
| Indicador | 1 año | 3 años | 5 años | 10 años | Desde 2008 |
|---|---|---|---|---|---|
| CAGR | +11,94 % | +16,33 % | +8,24 % | +9,82 % | +8,16 % |
| Volatilidad | 9,21 % | 10,64 % | 11,52 % | 12,11 % | 14,10 % |
| Drawdown máximo | -5,79 % | -17,49 % | -17,49 % | -27,64 % | -37,38 % |
| Duración del drawdown | 63 días | 165 días | 520 días | 520 días | 755 días |
| Ratio de Sharpe | 1,28 | 1,48 | 0,75 | 0,83 | 0,63 |
| Ratio de Sortino | 1,99 | 2,13 | 1,04 | 1,15 | 0,87 |
| Ratio de Calmar | 2,06 | 0,93 | 0,47 | 0,36 | 0,22 |
| Ulcer Index | 1,56 | 3,43 | 6,31 | 5,76 | 8,55 |
| CAGR después de impuestos | +9,62 % | +13,66 % | +6,84 % | +8,46 % | +7,19 % |
Rentabilidad por año natural
Antes de impuestos, desde la última cotización del año anterior hasta la última del año.
| Año | Rentabilidad |
|---|---|
| 2025 | +6,26 % |
| 2024 | +20,71 % |
| 2023 | +17,27 % |
| 2022 | -14,77 % |
| 2021 | +25,09 % |
| 2020 | +4,84 % |
| 2019 | +25,79 % |
| 2018 | -4,04 % |
| 2017 | +5,94 % |
| 2016 | +9,09 % |
| 2015 | +8,85 % |
| 2014 | +18,65 % |
| 2013 | +17,63 % |
| 2012 | +12,08 % |
| 2011 | -2,05 % |
| 2010 | +15,40 % |
| 2009 | +21,70 % |
Evolución de 10.000 €
Final de mes tras final de mes, antes de impuestos, con los repartos reinvertidos.
Cómo se calcula
Componentes: ETF ya disponibles en cada Watchlist — las mismas cotizaciones que en los Community-Backtests, actualizadas cada noche, en euros. Puedes recalcular cada distribución en el backtest con los mismos valores.
Antes de impuestos: valor inicial 10.000 €, sin costes ni impuestos, repartos reinvertidos, vuelta a la distribución objetivo el primer día hábil de cada año. Tipo sin riesgo para Sharpe y Sortino: 0 %.
Después de impuestos: el mismo cálculo con 100.000 € y el impuesto alemán a tipo fijo del 26,38 % sin impuesto eclesiástico, exención parcial por ETF, deducción del ahorrador de 1000 €, tributación anticipada e impuestos sobre las ganancias al reequilibrar; al final del periodo se vende todo. Las ganancias del oro tributan como plusvalías — con Xetra-Gold estarían exentas tras un año, así que ahí la cifra después de impuestos tiende a ser demasiado baja.
Todas las carteras terminan el último día hábil del mes anterior y se recalculan cada mes.
Descriptivo, no una recomendación: la página muestra cómo habrían evolucionado en el pasado distribuciones conocidas. Cuál te conviene depende de tus objetivos y de tu situación.
Calculado el 2 nov 2026