De dónde viene la distribución
Inspirado en la distribución que Ray Dalio describió para inversores particulares: 30 % acciones, 40 % bonos a largo y 15 % a medio plazo, un 7,5 % en oro y otro en materias primas. Aquí con los componentes de la plataforma: 30 % acciones globales, 55 % bonos del Estado de la eurozona y 15 % oro para oro y materias primas.
Composición
| ETF | Clase de activo | Peso |
|---|---|---|
| iShares MSCI World UCITS ETF (Dist)IE00B0M62Q58 | Acciones | 30 % |
| Xtrackers II Eurozone Government Bond UCITS ETF 1CLU0290355717 | Bonos | 55 % |
| Xetra-GoldDE000A0S9GB0 | Oro | 15 % |
Indicadores por periodo
Móvil hasta el 30 oct 2026: en cada caso los últimos años, la última columna desde la primera cotización común de todos los ETF el 13 nov 2009. Antes de impuestos según el estándar de los Community-Backtests, debajo la rentabilidad después de impuestos alemanes.
| Indicador | 1 año | 3 años | 5 años | 10 años | Desde 2009 |
|---|---|---|---|---|---|
| CAGR | +3,39 % | +10,83 % | +4,59 % | +5,28 % | +6,27 % |
| Volatilidad | 7,35 % | 6,46 % | 6,84 % | 6,45 % | 6,23 % |
| Drawdown máximo | -5,60 % | -7,32 % | -14,40 % | -14,40 % | -14,40 % |
| Duración del drawdown | 113 días | 145 días | 611 días | 611 días | 611 días |
| Ratio de Sharpe | 0,49 | 1,63 | 0,69 | 0,83 | 1,01 |
| Ratio de Sortino | 0,73 | 2,43 | 0,99 | 1,15 | 1,42 |
| Ratio de Calmar | 0,61 | 1,48 | 0,32 | 0,37 | 0,44 |
| Ulcer Index | 1,78 | 1,71 | 6,36 | 4,73 | 4,01 |
| CAGR después de impuestos | +2,32 % | +8,65 % | +3,41 % | +4,23 % | +5,28 % |
Rentabilidad por año natural
Antes de impuestos, desde la última cotización del año anterior hasta la última del año.
| Año | Rentabilidad |
|---|---|
| 2025 | +10,04 % |
| 2024 | +13,64 % |
| 2023 | +11,07 % |
| 2022 | -13,46 % |
| 2021 | +8,36 % |
| 2020 | +6,05 % |
| 2019 | +16,03 % |
| 2018 | -0,61 % |
| 2017 | +1,93 % |
| 2016 | +6,74 % |
| 2015 | +4,04 % |
| 2014 | +14,77 % |
| 2013 | +3,37 % |
| 2012 | +10,24 % |
| 2011 | +2,82 % |
| 2010 | +12,11 % |
Evolución de 10.000 €
Final de mes tras final de mes, antes de impuestos, con los repartos reinvertidos.
Cómo se calcula
Componentes: ETF ya disponibles en cada Watchlist — las mismas cotizaciones que en los Community-Backtests, actualizadas cada noche, en euros. Puedes recalcular cada distribución en el backtest con los mismos valores.
Antes de impuestos: valor inicial 10.000 €, sin costes ni impuestos, repartos reinvertidos, vuelta a la distribución objetivo el primer día hábil de cada año. Tipo sin riesgo para Sharpe y Sortino: 0 %.
Después de impuestos: el mismo cálculo con 100.000 € y el impuesto alemán a tipo fijo del 26,38 % sin impuesto eclesiástico, exención parcial por ETF, deducción del ahorrador de 1000 €, tributación anticipada e impuestos sobre las ganancias al reequilibrar; al final del periodo se vende todo. Las ganancias del oro tributan como plusvalías — con Xetra-Gold estarían exentas tras un año, así que ahí la cifra después de impuestos tiende a ser demasiado baja.
Todas las carteras terminan el último día hábil del mes anterior y se recalculan cada mes.
Descriptivo, no una recomendación: la página muestra cómo habrían evolucionado en el pasado distribuciones conocidas. Cuál te conviene depende de tus objetivos y de tu situación.
Calculado el 2 nov 2026