De dónde viene la distribución
La cartera mundial 70/30 da más peso a los mercados emergentes que el mercado mundial de acciones: 70 % países desarrollados, 30 % emergentes. En Alemania, la distribución se conoce sobre todo por los libros de Gerd Kommer. Aquí sin bonos y calculada solo desde junio de 2014 — desde entonces hay cotizaciones del ETF de emergentes.
Composición
| ETF | Clase de activo | Peso |
|---|---|---|
| iShares MSCI World UCITS ETF (Dist)IE00B0M62Q58 | Acciones | 70 % |
| iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF USD (Acc)IE00BKM4GZ66 | Acciones | 30 % |
Indicadores por periodo
Móvil hasta el 30 oct 2026: en cada caso los últimos años, la última columna desde la primera cotización común de todos los ETF el 30 may 2014. Antes de impuestos según el estándar de los Community-Backtests, debajo la rentabilidad después de impuestos alemanes.
| Indicador | 1 año | 3 años | 5 años | 10 años | Desde 2014 |
|---|---|---|---|---|---|
| CAGR | +15,49 % | +19,62 % | +9,90 % | +11,06 % | +10,77 % |
| Volatilidad | 13,03 % | 13,30 % | 13,82 % | 15,06 % | 15,80 % |
| Drawdown máximo | -7,43 % | -20,70 % | -20,70 % | -33,11 % | -33,11 % |
| Duración del drawdown | 39 días | 142 días | 559 días | 559 días | 559 días |
| Ratio de Sharpe | 1,17 | 1,42 | 0,75 | 0,77 | 0,73 |
| Ratio de Sortino | 1,79 | 2,02 | 1,05 | 1,06 | 1,00 |
| Ratio de Calmar | 2,08 | 0,95 | 0,48 | 0,33 | 0,33 |
| Ulcer Index | 2,23 | 3,84 | 6,44 | 6,31 | 7,32 |
| CAGR después de impuestos | +12,89 % | +16,66 % | +8,46 % | +9,74 % | +9,54 % |
Rentabilidad por año natural
Antes de impuestos, desde la última cotización del año anterior hasta la última del año.
| Año | Rentabilidad |
|---|---|
| 2025 | +10,47 % |
| 2024 | +22,02 % |
| 2023 | +16,14 % |
| 2022 | -13,92 % |
| 2021 | +24,58 % |
| 2020 | +5,53 % |
| 2019 | +27,92 % |
| 2018 | -6,95 % |
| 2017 | +11,42 % |
| 2016 | +11,60 % |
| 2015 | +6,06 % |
Evolución de 10.000 €
Final de mes tras final de mes, antes de impuestos, con los repartos reinvertidos.
Cómo se calcula
Componentes: ETF ya disponibles en cada Watchlist — las mismas cotizaciones que en los Community-Backtests, actualizadas cada noche, en euros. Puedes recalcular cada distribución en el backtest con los mismos valores.
Antes de impuestos: valor inicial 10.000 €, sin costes ni impuestos, repartos reinvertidos, vuelta a la distribución objetivo el primer día hábil de cada año. Tipo sin riesgo para Sharpe y Sortino: 0 %.
Después de impuestos: el mismo cálculo con 100.000 € y el impuesto alemán a tipo fijo del 26,38 % sin impuesto eclesiástico, exención parcial por ETF, deducción del ahorrador de 1000 €, tributación anticipada e impuestos sobre las ganancias al reequilibrar; al final del periodo se vende todo. Las ganancias del oro tributan como plusvalías — con Xetra-Gold estarían exentas tras un año, así que ahí la cifra después de impuestos tiende a ser demasiado baja.
Todas las carteras terminan el último día hábil del mes anterior y se recalculan cada mes.
Descriptivo, no una recomendación: la página muestra cómo habrían evolucionado en el pasado distribuciones conocidas. Cuál te conviene depende de tus objetivos y de tu situación.
Calculado el 2 nov 2026