De onde vem a distribuição
O inverso do 60/40: mais obrigações do que ações. Uma carteira assim costuma oscilar menos, mas depende mais das taxas de juro e da inflação.
Composição
| ETF | Classe de ativos | Peso |
|---|---|---|
| iShares MSCI World UCITS ETF (Dist)IE00B0M62Q58 | Ações | 40 % |
| Xtrackers II Eurozone Government Bond UCITS ETF 1CLU0290355717 | Obrigações | 60 % |
Indicadores por período
Móvel até 30/10/2026: em cada caso os últimos anos, a última coluna desde a primeira cotação comum de todos os ETF a 02/01/2008. Antes de impostos segundo o padrão dos Community-Backtests, por baixo a rendibilidade depois do imposto alemão.
| Indicador | 1 ano | 3 anos | 5 anos | 10 anos | Desde 2008 |
|---|---|---|---|---|---|
| CAGR | +4,42 % | +9,30 % | +2,85 % | +4,70 % | +5,35 % |
| Volatilidade | 6,18 % | 6,32 % | 7,19 % | 7,11 % | 7,48 % |
| Drawdown máximo | -4,24 % | -9,42 % | -17,06 % | -17,06 % | -17,06 % |
| Duração do drawdown | 56 dias | 166 dias | 729 dias | 729 dias | 729 dias |
| Rácio de Sharpe | 0,73 | 1,44 | 0,43 | 0,68 | 0,73 |
| Rácio de Sortino | 1,14 | 2,15 | 0,60 | 0,93 | 1,02 |
| Rácio de Calmar | 1,04 | 0,99 | 0,17 | 0,28 | 0,31 |
| Ulcer Index | 1,25 | 1,98 | 7,93 | 5,94 | 5,21 |
| CAGR depois de impostos | +3,28 % | +7,54 % | +1,93 % | +3,76 % | +4,54 % |
Rendibilidade por ano civil
Antes de impostos, da última cotação do ano anterior até à última cotação do ano.
| Ano | Rendibilidade |
|---|---|
| 2025 | +3,52 % |
| 2024 | +11,12 % |
| 2023 | +12,00 % |
| 2022 | -16,58 % |
| 2021 | +10,88 % |
| 2020 | +4,74 % |
| 2019 | +16,29 % |
| 2018 | -1,56 % |
| 2017 | +2,93 % |
| 2016 | +6,16 % |
| 2015 | +5,10 % |
| 2014 | +15,84 % |
| 2013 | +9,64 % |
| 2012 | +11,48 % |
| 2011 | +0,57 % |
| 2010 | +8,13 % |
| 2009 | +12,58 % |
Evolução de 10 000 €
Fim de mês após fim de mês, antes de impostos, com as distribuições reinvestidas.
Como se calcula
Componentes: ETF já disponíveis em cada Watchlist — as mesmas cotações que nos Community-Backtests, atualizadas todas as noites, em euros. Podes recalcular cada distribuição no backtest com os mesmos títulos.
Antes de impostos: valor inicial 10 000 €, sem custos nem impostos, distribuições reinvestidas, regresso à distribuição objetivo no primeiro dia de negociação de cada ano. Taxa sem risco para Sharpe e Sortino: 0 %.
Depois de impostos: o mesmo cálculo com 100 000 € e o imposto liberatório alemão de 26,38 % sem imposto eclesiástico, isenção parcial por ETF, abatimento do aforrador de 1000 €, tributação antecipada e imposto sobre as mais-valias no reequilíbrio; no fim do período vende-se tudo. As mais-valias do ouro são tributadas como mais-valias de bolsa — com o Xetra-Gold estariam isentas após um ano, por isso aí o valor depois de impostos tende a ser demasiado baixo.
Todas as carteiras terminam no último dia de negociação do mês anterior e são recalculadas todos os meses.
Descritivo, não uma recomendação: a página mostra como distribuições conhecidas teriam evoluído no passado. Qual te convém depende dos teus objetivos e da tua situação.
Calculado em 02/11/2026