Wat meet het kengetal Sharpe-ratio?
✅ Hoger = meer rendement per eenheid volatiliteit
Zet het rendement boven de risicovrije rente af tegen de volatiliteit. Een hogere waarde betekent meer extra rendement per eenheid volatiliteit.
Achtergrond: William F. Sharpe, Nobelprijs voor Economie 1990.
Hoe wordt Sharpe-ratio berekend?
(Rₚ − Rᶠ) / σₚ
Rₚ = gemiddeld dagrendement × 252 (niet de CAGR) · σₚ = volatiliteit · Rᶠ = risicovrije rente uit je instellingen (0 in de Community-Backtests)
Hoe worden waarden van Sharpe-ratio geduid?
- < 0,5
- laag
- 0,5 – 1,0
- gemiddeld
- 1,0 – 2,0
- hoog
- > 2,0
- zeer hoog (zelden blijvend)
Vuistregels — waar een waarde uitkomt, hangt af van beleggingscategorie, periode en marktfase. Een duiding is geen aanbeveling.
Rekenvoorbeeld met echte koersen
Drie effecten uit de testgegevens, vier verdelingen, berekend in de portefeuille-backtester over dezelfde periode:
| Aandelen wereld | Euro-staatsobligaties | Goud | CAGR | Volatiliteit | Sharpe-ratio |
|---|---|---|---|---|---|
| 100 % | 0 % | 0 % | 12,69 % | 15,30 % | 0,73 |
| 60 % | 40 % | 0 % | 8,37 % | 9,45 % | 0,69 |
| 40 % | 40 % | 20 % | 7,99 % | 7,51 % | 0,80 |
| 0 % | 100 % | 0 % | 1,59 % | 5,05 % | -0,06 |
Rₚ in de formule is het geannualiseerde gemiddelde dagrendement, niet de CAGR — daarom geeft (CAGR − 2 %) ÷ volatiliteit niet precies de Sharpe-ratio uit de tabel.
Koersen van 13 nov 2009 tot 7 okt 2026 in euro, startkapitaal € 10.000, jaarlijkse herbalancering, zonder transactiekosten en belasting; Sharpe-ratio met een risicovrije rente van 2 %. Resultaten uit het verleden zeggen niets over de toekomst.
Alle drie effecten staan in de testgegevens — je kunt het voorbeeld zelf narekenen in het gratis abonnement.
Wanneer is Sharpe-ratio nuttig?
Als je portefeuilles met een verschillende volatiliteit wilt vergelijken.
Wat zijn de grenzen van Sharpe-ratio?
Vergelijk alleen waarden met dezelfde periode en dezelfde rekenaannames, vooral dezelfde risicovrije rente. De volatiliteit vangt zeldzame, heftige crashes maar deels; een strategie met zeldzame grote verliezen kan daardoor een hoge waarde tonen.
Waar zie je Sharpe-ratio voor je eigen effecten?
In de portefeuille-backtester staat het kengetal Sharpe-ratio bij elke doorgerekende verdeling van je effecten. De Watchlist toont het voor elk afzonderlijk effect.
Bijgewerkt op 30 okt 2026