Alternativa ao Portfolio Visualizer: backtests em euros, com impostos

Em resumo

O Portfolio Visualizer é uma ferramenta muito usada para backtests, otimização e Monte Carlo. Calcula em dólares americanos e conhece os impostos dos EUA na sua simulação de Monte Carlo. O Paperball calcula em euros com cotações diárias de ETF, fundos e ações, com custos, distribuições e a mecânica fiscal de 8 países.

O que o Paperball calcula de outra forma

Em euros, dia a dia: cada cotação é convertida no seu dia à taxa de referência de um banco central. Rendibilidade, volatilidade e drawdown incluem a variação cambial do ponto de vista de um investidor em euros.
Com impostos: impostos sobre mais-valias e distribuições segundo a mecânica de 8 países, para a Alemanha com isenção parcial (Teilfreistellung), dedução do aforrador (Sparer-Pauschbetrag) e tributação antecipada (Vorabpauschale).
Todas as distribuições: o Paperball calcula cada distribuição dos teus valores mobiliários em passos fixos, cada uma em cinco variantes de rebalanceamento, e ordena-as por indicadores como os rácios de Sharpe, Sortino ou Calmar.
Monte Carlo a partir de meses reais: 10 000 trajetórias com pedaços de rendibilidades mensais reais, com poupança, levantamentos e impostos — ou cada ano de início do histórico na ordem real.

O que o Portfolio Visualizer oferece a mais

O Portfolio Visualizer descreve no seu site análises fatoriais, modelos de alocação tática, um filtro de fundos e otimizações como Black-Litterman. O Paperball não oferece análises fatoriais nem modelos táticos.

Quatro ferramentas lado a lado

Característica	Paperball	Portfolio Visualizer	testfolio	Curvo Backtest
Monte Carlo	Pedaços de rendibilidades mensais reais sorteados de novo (bootstrap por blocos), 10 000 trajetórias; além disso, cada ano de início do histórico na ordem real	Rendibilidades históricas, estatísticas ou definidas; bootstrap com meses isolados, anos ou blocos de anos	Bootstrap por blocos; limitado na conta gratuita	Rendibilidades mensais de uma distribuição normal, 600 trajetórias
Procurar ou comparar distribuições	Cada distribuição dos valores mobiliários escolhidos em passos fixos, cada uma em cinco variantes de rebalanceamento	Otimização, incluindo fronteira eficiente e Black-Litterman	Otimizador e fronteira eficiente	Comparar várias distribuições lado a lado
Plano de poupança e levantamentos	No backtest e no Monte Carlo; levantamento como montante fixo ajustado à inflação ou em percentagem	Entregas e levantamentos fixos ou percentagem fixa; no Monte Carlo outras regras de levantamento	Entregas e levantamentos com aumento anual e ajuste à inflação	Entregas regulares
Impostos	Mecânica fiscal de 8 países no backtest e no Monte Carlo, para a Alemanha com a tributação antecipada (Vorabpauschale)	No Monte Carlo: impostos dos EUA (federais e estaduais)	Análise de rotação e impostos em estratégias táticas (plano pago)	Imposto belga sobre transações
Moeda de cálculo	Euro; cada cotação convertida à taxa de referência do seu dia	Dólar americano	À escolha: USD, CAD, EUR, JPY, GBP, AUD, CHF	Euro, libra ou franco
Dados de cotações	Cotações diárias dos valores mobiliários; no Monte Carlo também índices de mercado com uma longa história: ações desde 1871, obrigações desde 1956, ouro desde 1960	Valores mensais ou anuais; classes de ativos desde 1972	ETF, ações, fundos, séries simuladas e séries próprias	Valores mensais dos índices por trás dos fundos, em parte desde 1970; custos dos fundos incluídos
Idiomas da interface	11, incluindo alemão	Inglês	Inglês	Nove, incluindo alemão
Ligação a assistentes de IA (MCP)	Sim	Não descrito no site	Sim	Sim
Utilização gratuita	Conta gratuita com créditos de boas-vindas, depois créditos por operação; calculadoras sem conta	Sim, sem iniciar sessão, com histórico limitado	Conta gratuita; algumas ferramentas limitadas	Sim, sem conta

Informação à data de 25/10/2026. A informação sobre as outras ferramentas provém dos seus sites e pode ter mudado entretanto.

Portfolio Visualizer, testfolio e Curvo são ofertas de outras empresas; o Paperball não está ligado a elas. A comparação descreve funcionalidades e não avalia nenhuma das ferramentas.

Fontes da informação

Perguntas frequentes

O Portfolio Visualizer existe em alemão?

O site do Portfolio Visualizer está em inglês. A interface do Paperball existe nestes idiomas: Dansk, Deutsch, English, Español, Français, Italiano, Nederlands, Norsk, Polski, Português e Svenska.

Posso testar ETF europeus com o Paperball?

Sim. Pesquisas valores mobiliários por ISIN ou nome e calcula-los em euros. O Paperball converte as cotações noutras moedas, para cada dia, à taxa de referência de um banco central.

O Paperball é gratuito?

A conta é gratuita para sempre e inclui créditos de boas-vindas; depois, backtests, simulações de Monte Carlo e atualizações custam créditos, avulsos ou por subscrição. As calculadoras das páginas públicas não precisam de conta. O que os planos incluem está na página de preços.

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Escolhe os teus valores mobiliários — o Paperball calcula cada distribuição sobre o passado, em euros, com custos, distribuições e impostos.

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