Portfolio-Visualizer-Alternative: Backtests in Euro, mit Steuern

Kurz gesagt

Portfolio Visualizer ist ein verbreitetes Werkzeug für Backtests, Optimierung und Monte Carlo. Es rechnet in US-Dollar und kennt in seiner Monte-Carlo-Simulation US-Steuern. Paperball rechnet in Euro auf Tageskursen von ETFs, Fonds und Aktien, mit Kosten, Ausschüttungen und der Steuermechanik von 8 Ländern.

Was Paperball anders rechnet

In Euro, Tag für Tag: Jeder Kurs wird an seinem Tag mit dem Referenzkurs einer Zentralbank umgerechnet. Rendite, Volatilität und Drawdown enthalten die Wechselkursbewegung aus Sicht eines Euro-Anlegers.
Mit Steuern: Steuern auf Kursgewinne und Ausschüttungen nach der Mechanik von 8 Ländern, für Deutschland mit Teilfreistellung, Sparer-Pauschbetrag und Vorabpauschale.
Alle Aufteilungen: Paperball rechnet jede Aufteilung deiner Wertpapiere in festen Schritten durch, je in fünf Rebalancing-Varianten, und sortiert sie nach Kennzahlen wie Sharpe-, Sortino- oder Calmar-Ratio.
Monte Carlo aus echten Monaten: 10.000 Verläufe aus Stücken echter Monatsrenditen, mit Sparplan, Entnahme und Steuer — oder jedes Startjahr der Kursgeschichte in echter Reihenfolge.

Was Portfolio Visualizer zusätzlich anbietet

Faktoranalysen, taktische Allokationsmodelle, einen Fonds-Screener und Optimierungen wie Black-Litterman beschreibt Portfolio Visualizer auf seiner Website. Faktoranalysen und taktische Modelle bietet Paperball nicht an.

Vier Werkzeuge nebeneinander

Merkmal	Paperball	Portfolio Visualizer	testfolio	Curvo Backtest
Monte Carlo	Stücke echter Monatsrenditen neu gezogen (Block-Bootstrap), 10.000 Verläufe; dazu jedes Startjahr der Kursgeschichte in echter Reihenfolge	Historische, statistische oder vorgegebene Renditen; Bootstrap mit einzelnen Monaten, Jahren oder Jahresblöcken	Block-Bootstrap; im kostenlosen Konto eingeschränkt	Monatsrenditen aus einer Normalverteilung, 600 Verläufe
Aufteilungen suchen oder vergleichen	Jede Aufteilung der gewählten Wertpapiere in festen Schritten, je in fünf Rebalancing-Varianten	Optimierung, unter anderem Effizienzkurve und Black-Litterman	Optimierer und Effizienzkurve	Mehrere Aufteilungen nebeneinander vergleichen
Sparplan und Entnahmen	Im Backtest und in Monte Carlo; Entnahme als fester Betrag mit Inflationsanpassung oder in Prozent	Feste Ein- und Auszahlungen oder fester Prozentsatz; in Monte Carlo weitere Entnahmeregeln	Ein- und Auszahlungen mit jährlicher Steigerung und Inflationsanpassung	Regelmäßige Einzahlungen
Steuern	Steuermechanik von 8 Ländern in Backtest und Monte Carlo, für Deutschland mit Vorabpauschale	In Monte Carlo: US-Steuern (Bund und Bundesstaat)	Auswertung von Umschichtungen und Steuern bei taktischen Strategien (bezahlter Tarif)	Belgische Transaktionssteuer
Rechenwährung	Euro; jeder Kurs zum Referenzkurs seines Tages umgerechnet	US-Dollar	Wählbar: USD, CAD, EUR, JPY, GBP, AUD, CHF	Euro, Pfund oder Franken
Kursdaten	Tageskurse der Wertpapiere; in Monte Carlo zusätzlich Marktindizes mit langer Geschichte: Aktien seit 1871, Anleihen seit 1956, Gold seit 1960	Monats- oder Jahreswerte; Anlageklassen ab 1972	ETFs, Aktien, Fonds, simulierte Reihen und eigene Reihen	Monatswerte der Indizes hinter den Fonds, teils ab 1970; Fondskosten eingerechnet
Sprachen der Oberfläche	11, darunter Deutsch	Englisch	Englisch	Neun, darunter Deutsch
Anbindung an KI-Assistenten (MCP)	Ja	Auf der Website nicht beschrieben	Ja	Ja
Kostenlos nutzbar	Kostenloses Konto mit Startguthaben, danach Credits je Vorgang; Rechner ohne Konto	Ja, ohne Anmeldung, mit eingeschränkter Historie	Kostenloses Konto; einige Werkzeuge eingeschränkt	Ja, ohne Konto

Stand der Angaben: 25.10.2026. Die Angaben zu den anderen Werkzeugen stammen von deren Websites und können sich seitdem geändert haben.

Portfolio Visualizer, testfolio und Curvo sind Angebote anderer Unternehmen; Paperball ist mit ihnen nicht verbunden. Der Vergleich beschreibt Funktionen und bewertet keines der Werkzeuge.

Quellen der Angaben

Häufige Fragen

Gibt es Portfolio Visualizer auf Deutsch?

Die Website von Portfolio Visualizer ist auf Englisch. Die Oberfläche von Paperball gibt es in diesen Sprachen: Dansk, Deutsch, English, Español, Français, Italiano, Nederlands, Norsk, Polski, Português und Svenska.

Kann ich mit Paperball europäische ETFs testen?

Ja. Du suchst Wertpapiere über ISIN oder Namen und rechnest sie in Euro. Kurse in anderen Währungen rechnet Paperball für jeden Tag mit dem Referenzkurs einer Zentralbank um.

Ist Paperball kostenlos?

Das Konto ist dauerhaft kostenlos und bringt ein Startguthaben mit; danach kosten Backtests, Monte-Carlo-Simulationen und Aktualisierungen Credits, einzeln oder im Abo. Die Rechner auf den öffentlichen Seiten brauchen kein Konto. Was die Tarife enthalten, steht auf der Preisseite.

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Wähle deine Wertpapiere — Paperball rechnet jede Aufteilung über die Vergangenheit durch, in Euro, mit Kosten, Ausschüttungen und Steuern.

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